Meget tyder på, at den danske fondsbørs inden længe får sin første, store børsnotering i mere end to år.
“Vi har ejet virksomheden i fem år, og en børsnotering har hele tiden været et muligt exitscenarium
Mads Ditlevsen, partner i EQT
Ejeren af Huscompagniet, kapitalfonden EQT, har de seneste måneder arbejdet intensivt på at gøre typehuskæmpen klar til at ramme kurslisterne, og nu ligger der en plan for, hvordan og hvornår det skal ske, erfarer Børsen fra flere kilder med indsigt i den fortrolige børsproces.
Inden for ganske få uger har Huscompagniet til hensigt at gøre det officielt, at selskabet planlægger en børsnotering, og EQT arbejder ifølge Børsens oplysninger på at få det til at ske i uge 49, som er den første uge i december.
De planer kan dog blive rykket en uge frem eller tilbage, afhængigt af hvordan aktiemarkedet udvikler sig, ligesom det amerikanske præsidentvalg den 3. november potentielt kan ryste verdens aktiemarkeder, der i værste fald kan udblæse noteringen.
mia. kr. omsatte Huscompagniet for i 2019
Børsen har forelagt oplysningerne for Mads Ditlevsen, leder af EQT i Danmark og ansvarlig for investeringen i Huscompagniet, der i 2019 omsatte for 3,8 mia. kr., men han ønsker ikke at kommentere dem.
Han siger dog:
“Vi har ejet virksomheden i fem år, og en børsnotering har hele tiden været et muligt exitscenarium for vores investering i Huscompagniet. Selskabet har performet bedre i år end sidste år, og det er vi yderst tilfredse med,” lyder det fra Mads Ditlevsen, der sidder i Huscompagniets bestyrelse.
Huscompagniets børsværdi ved introduktionen vurderes ifølge Børsens kilder at lande et sted mellem 4 og 5 mia. kr., og hvis børsnoteringen lykkes, vil det være et tiltrængt frasalg i Danmark for EQT, der har hovedsæde i Sverige.
Ser man bort fra konkursen i Top-Toy i julen 2018, har EQT ikke solgt en virksomhed i Danmark siden 2017, hvor kapitalfonden tjente en formue på at afhænde Færch Plast til amerikanske Advent.
EQT har hyret Danske Bank og Rothschild til at føre Huscompagniet på børsen, og de skal overbevise investorerne om, at selskabet også i fremtiden vil være i stand til at vokse. Ingen af de to banker ønsker dog at udtale sig om den hemmelige proces.
De to banker har tidligere forgæves forsøgt at sælge virksomheden, som EQT købte af kapitalfondsrivalen FSN og Kirkbi i 2015.
Ifølge mediet Finans var EQT i sommeren 2018 tæt på at afhænde Huscompagniet til Velux-fonden VKR Holding, men det røg til sidst i vasken, bl.a. fordi prisen var for høj.
Godt et år senere indgik Huscompagniet en aftale om at købe Eurodan-huse, men den handel blev droppet, fordi konkurrencemyndighederne tøvede med at sige god for den.
Men nu vil EQT ifølge Børsens oplysninger udnytte, at både bolig- og aktiemarkedet er i god form, og den potentielle børsnotering vil være den første i to år.
Den seneste notering på hovedbørsen i København var Den Jyske Sparekasse i efteråret 2018, men ifølge Carsten Borring, noteringschef for Nasdaq, er interessen for at børsnotere igen voksende, særligt for kapitalfonde.
Han mener, at den stigende aktivitet på minibørsen First North, hvor en række små selskaber har rejst penge det seneste år, også smitter af på lysten til at foretage større børsnoteringer.
“Jeg har selv været på rundtur hos en række kapitalfonde, og min fornemmelse er, at ipo-sporet (fokus på børsnoteringer,red.) er blevet opjusteret det seneste år,” siger Carsten Borring.
Han ønsker ikke at kommentere de konkrete planer om at sende Huscompagniet på børsen.
“Men jeg vil ikke blive overrasket, hvis vi får en børsnotering inden jul,” siger Carsten Borring.
