Realkreditgiganterne er helt åbne omkring det: De populære flekslån er i vidt omfang en uddøende race.
Derfor er der lige nu store bevægelser i gang på det danske lånemarked. Der arbejdes på at finde alternative låntyper, som kan tage over.
Både Nordea Kredit og Realkredit Danmark har netop lanceret en helt ny låntype, Jyske Bank vil til at blande sig i markedet for boligfinansiering, og hos Nykredit arbejder man på højtryk for at finde en gangbar løsning, der kan rykke danskerne væk fra de korte flekslån.
"I stedet for flekslån får man nu forskellige typer variabelt forrentede lån. De fleste af dem, der har flekslån i dag, vil skulle skifte dem ud med noget, der ligner flekslånene," siger sekretariatschef Curt Liliegreen fra Boligøkonomisk Videncenter.
Han siger, at det er nødvendigt med alternative lånemetoder med skiftende rente, for danskerne vil ikke tilbage i de fastforrentede lån. Men boligejerne skal ifølge Curt Liliegreen tage det roligt og overveje tingene grundigt, før end de ændrer ved deres finansieringsform.
"Jeg vil mane til besindighed. Det, vi ser lige nu, er nogle voldsomme tømmermænd hos realkreditinstitutterne oven på festen," siger han.
F3-lån ryger også ud
Årsagen til, at der nu må tænkes i nye låntyper, er de internationale ratingbureauer. De har set sig onde på refinansieringsrisikoen på de korte flekslån. Først stod det klart, at F1-lånene var i fare for at blive kørt af banen, men i dag melder såvel Nykredit som Realkreditforeningen ud, at også F3-lånene går en meget tvivlsom fremtid i møde og skal ud på sigt.
"Ja, det ligger i kortene," siger direktør Karsten Beltoft fra Realkreditforeningen, hvor de to andre lånegiganter Nordea Kredit og Realkredit Danmark er medlemmer.
Læs også:Nykredit nødt til at droppe F3-lån
Ratingbureauerne frygter, at investorerne på et tidspunkt vender de bagvedliggende flekslånsobligationer ryggen, når realkreditgiganterne hvert år skal ud og finde købere for store milliardbeløb. Det vil i yderste konsekvens medføre et sammenbrud i det danske realkreditsystem, da likviditeten tørrer ud.
Derfor står realkreditinstitutterne til ratingsmæk, og det vil sende finansieringsomkostningerne i vejret, og dermed gøre det langt dyrere at være låntager. Kort sagt - det vil gøre både flekslånene og realkreditinstitutterne ukonkurrencedygtige.
Problematikken ser ud til at vokse i omfang med udmeldingen omkring F3-lånene, men da det allerede har stået klart længe, at F1-lånene er særdeles upopulære hos ratingbureauerne - men særdeles populære hos låntagerne - er en ny låntype født.
Realkredit Danmark og Nordea Kredits nye låntype - cita
Inden for de seneste måneder har både Realkredit Danmark og Nordea Kredit introduceret en helt ny låntype til boligejerne. Hos førstnævnte hedder låntypen Flexkort, mens den hos Nordea er døbt Kort Rente, men i praksis er lånene mere eller mindre identiske.
"Håndværksmæssigt er det et meget pænt stykke arbejde. Det løser noget af problemet i forhold til refinansieringerne. Men om det er et bedre lån for låntager er tvivlsomt," siger Curt Liliegreen.
I forhold til et klassisk F1-lån, hvor obligationerne bag hvert år skal finde nye ejermænd, kan cita-lånene strikkes sådan sammen, at perioden mellem refinansieringerne bliver på helt op til ti år. Og det gælder også, selvom renten på lånene tilpasses hvert halve år i stedet for én gang årligt, som man kender det fra det traditionelle flekslån.
Årsagen er, at renten på de to nye låntyper er bundet op på udviklingen i bankernes referencerente cita. Altså går renten på de nye boliglån op og ned, alt efter hvordan cita-renten udvikler sig. Selve cita-renten fastsættes ud fra, hvad bankerne tager for at låne til hinanden på dagsbasis.
Realkreditinstiutterne har skruet så kraftigt op for deres gebyrer - altså bidragssatserne - at F1-lånene nu er dyrere end de nye cita-baserede lån. Så på den måde ser de ud til at blive konkurrencedygtige.
Jyske Bank F1
Men netop det hul vil Jyske Bank også udnytte til at trække folk væk fra realkreditinstiutterne og over på ren bankfinansiering, når det gælder boligkøbet. Fredag i sidste uge lancerede bankens ordførende direktør Anders Dam derfor et helt nyt tiltag, som kommer til at hedde Jyske Bank F1.
Ifølge de første udmeldinger bliver renten lavere end på de gængse F1-lån, netop fordi realkreditselskaberne har skruet kraftigt op for bidragssatserne. De endelige detaljer om lånet meldes ud i december.
"Det bliver opbygget nøjagtigt som et F1-lån. Kunden mærker ingen forskel. Den eneste forskel er, at vi går ud med en anden pris – det bliver billigere," lyder det fra Anders Dam.
Jyske Bank vil bruge sit milliardstore indlånsoverskud til at finansiere boliglån, og er det ikke nok, går man i markedet og henter mere likviditet. Det kan blandt andet ske via en fundingaftale, som banken har indgået med realkreditinstituttet BRFKredit.
Nykredit arbejder på sagen
Hos Danmarks største realkreditinstitut, Nykredit, er regnedrengene fortsat i gang med at bygge fremtidens bud på boligfinansiering.
Da Børsen Finans i slutningen af september interviewede Nykredits topchef Michael Rasmussen, sagde han følgende om arbejdet:
"Vi arbejder på det. Jeg kan ikke sige ret meget om det endnu, fordi det er forholdsvist komplekst, fordi vi er den største spiller. Vi skal både have investor- og kundehensyn til at gå op," siger han.
Læs interviewet:Nykredit hemmeligholder afløser for F1-lån lidt endnu
Hos netmediet Finanswatch sagde Nykredits koncernendirektør Søren Holm i sidste uge, at løsningen bliver et cita-lån, og at det kommer snart.
"Vi er på vej med et Cita-baseret lån, som vi regner med, bliver fuldt konkurrencedygtigt og vil reducere problemerne med F1-lånet," sagde han til FinansWatch.
Derfor er der lige nu store bevægelser i gang på det danske lånemarked. Der arbejdes på at finde alternative låntyper, som kan tage over.
Både Nordea Kredit og Realkredit Danmark har netop lanceret en helt ny låntype, Jyske Bank vil til at blande sig i markedet for boligfinansiering, og hos Nykredit arbejder man på højtryk for at finde en gangbar løsning, der kan rykke danskerne væk fra de korte flekslån.
"I stedet for flekslån får man nu forskellige typer variabelt forrentede lån. De fleste af dem, der har flekslån i dag, vil skulle skifte dem ud med noget, der ligner flekslånene," siger sekretariatschef Curt Liliegreen fra Boligøkonomisk Videncenter.
Han siger, at det er nødvendigt med alternative lånemetoder med skiftende rente, for danskerne vil ikke tilbage i de fastforrentede lån. Men boligejerne skal ifølge Curt Liliegreen tage det roligt og overveje tingene grundigt, før end de ændrer ved deres finansieringsform.
"Jeg vil mane til besindighed. Det, vi ser lige nu, er nogle voldsomme tømmermænd hos realkreditinstitutterne oven på festen," siger han.
F3-lån ryger også ud
Årsagen til, at der nu må tænkes i nye låntyper, er de internationale ratingbureauer. De har set sig onde på refinansieringsrisikoen på de korte flekslån. Først stod det klart, at F1-lånene var i fare for at blive kørt af banen, men i dag melder såvel Nykredit som Realkreditforeningen ud, at også F3-lånene går en meget tvivlsom fremtid i møde og skal ud på sigt.
"Ja, det ligger i kortene," siger direktør Karsten Beltoft fra Realkreditforeningen, hvor de to andre lånegiganter Nordea Kredit og Realkredit Danmark er medlemmer.
Læs også:Nykredit nødt til at droppe F3-lån
Ratingbureauerne frygter, at investorerne på et tidspunkt vender de bagvedliggende flekslånsobligationer ryggen, når realkreditgiganterne hvert år skal ud og finde købere for store milliardbeløb. Det vil i yderste konsekvens medføre et sammenbrud i det danske realkreditsystem, da likviditeten tørrer ud.
Derfor står realkreditinstitutterne til ratingsmæk, og det vil sende finansieringsomkostningerne i vejret, og dermed gøre det langt dyrere at være låntager. Kort sagt - det vil gøre både flekslånene og realkreditinstitutterne ukonkurrencedygtige.
Problematikken ser ud til at vokse i omfang med udmeldingen omkring F3-lånene, men da det allerede har stået klart længe, at F1-lånene er særdeles upopulære hos ratingbureauerne - men særdeles populære hos låntagerne - er en ny låntype født.
Realkredit Danmark og Nordea Kredits nye låntype - cita
Inden for de seneste måneder har både Realkredit Danmark og Nordea Kredit introduceret en helt ny låntype til boligejerne. Hos førstnævnte hedder låntypen Flexkort, mens den hos Nordea er døbt Kort Rente, men i praksis er lånene mere eller mindre identiske.
"Håndværksmæssigt er det et meget pænt stykke arbejde. Det løser noget af problemet i forhold til refinansieringerne. Men om det er et bedre lån for låntager er tvivlsomt," siger Curt Liliegreen.
I forhold til et klassisk F1-lån, hvor obligationerne bag hvert år skal finde nye ejermænd, kan cita-lånene strikkes sådan sammen, at perioden mellem refinansieringerne bliver på helt op til ti år. Og det gælder også, selvom renten på lånene tilpasses hvert halve år i stedet for én gang årligt, som man kender det fra det traditionelle flekslån.
Årsagen er, at renten på de to nye låntyper er bundet op på udviklingen i bankernes referencerente cita. Altså går renten på de nye boliglån op og ned, alt efter hvordan cita-renten udvikler sig. Selve cita-renten fastsættes ud fra, hvad bankerne tager for at låne til hinanden på dagsbasis.
Realkreditinstiutterne har skruet så kraftigt op for deres gebyrer - altså bidragssatserne - at F1-lånene nu er dyrere end de nye cita-baserede lån. Så på den måde ser de ud til at blive konkurrencedygtige.
Jyske Bank F1
Men netop det hul vil Jyske Bank også udnytte til at trække folk væk fra realkreditinstiutterne og over på ren bankfinansiering, når det gælder boligkøbet. Fredag i sidste uge lancerede bankens ordførende direktør Anders Dam derfor et helt nyt tiltag, som kommer til at hedde Jyske Bank F1.
Ifølge de første udmeldinger bliver renten lavere end på de gængse F1-lån, netop fordi realkreditselskaberne har skruet kraftigt op for bidragssatserne. De endelige detaljer om lånet meldes ud i december.
"Det bliver opbygget nøjagtigt som et F1-lån. Kunden mærker ingen forskel. Den eneste forskel er, at vi går ud med en anden pris – det bliver billigere," lyder det fra Anders Dam.
Jyske Bank vil bruge sit milliardstore indlånsoverskud til at finansiere boliglån, og er det ikke nok, går man i markedet og henter mere likviditet. Det kan blandt andet ske via en fundingaftale, som banken har indgået med realkreditinstituttet BRFKredit.
Nykredit arbejder på sagen
Hos Danmarks største realkreditinstitut, Nykredit, er regnedrengene fortsat i gang med at bygge fremtidens bud på boligfinansiering.
Da Børsen Finans i slutningen af september interviewede Nykredits topchef Michael Rasmussen, sagde han følgende om arbejdet:
"Vi arbejder på det. Jeg kan ikke sige ret meget om det endnu, fordi det er forholdsvist komplekst, fordi vi er den største spiller. Vi skal både have investor- og kundehensyn til at gå op," siger han.
Læs interviewet:Nykredit hemmeligholder afløser for F1-lån lidt endnu
Hos netmediet Finanswatch sagde Nykredits koncernendirektør Søren Holm i sidste uge, at løsningen bliver et cita-lån, og at det kommer snart.
"Vi er på vej med et Cita-baseret lån, som vi regner med, bliver fuldt konkurrencedygtigt og vil reducere problemerne med F1-lånet," sagde han til FinansWatch.
