DSV forsøger med sin nye 10.000 kroners obligation at lokke private investorer ind i selskabet. DSV-aktien og banklån er ikke nok for transportgiganten, der som de første går efter almindelige aktionærer i et obligationssalg.
Mandag sendte DSV sin nye virksomhedsobligation i handlen på fondsbørsen i København efter at have annonceret alt udsolgt og dermed at have indkasseret 1 mia. kr. til driften i C20 Cap-selskabet.
DSV-obligationen adskiller sig med sin stykstørrelse på 10.000 kr. fra de andre udstedelser i eksempelvis A.P. Møller-Mærsk, der typisk har ligget i omegnen af 1 mio. kr.
"Så selvom man i første omgang retter obligationen mod det professionelle segment, så er vi stykprismæssigt så tilpas langt nede, at de private nu kan begynde at være med," siger adm. direktør Bjørn Sibbern fra Nasdaq OMX.
Fingrene i almindelige mennesker
Det er også meget overlagt at sænke stykprisen til 10.000 kr., lyder det fra DSV. Den lave pris sammenholdt med at obligationen er udstedt i danske kroner og er i handel på "den rigtige fondsbørs" afslører ifølge chefen for Investor Relations, Flemming Ole Nielsen, hensigterne.
"Vores obligation er designet til forhåbentlig også at være noget, private investorer vil investere i," siger Flemming Ole Nielsen.
Hvorfor vil I have de private aktionærer med om bord?
"Fordi det er et nyt marked og dermed et uudnyttet potentiale. Vi har set det interessante i det, og rådgiverne i de involverede banker har ligeledes haft et ønske om at løbe markedet i gang," påpeger IR-chefen.
DSV har ikke planlagt et nyt obligationssalg, men håber på med etableringen af det nye marked på et senere tidspunkt at sende flere obligationer i handlen som en del af transportgigantens finansieringskilder.
I Jyske Bank er senioranalytiker Jens Houe Thomsen ikke i tvivl om, at DSV-obligationen er målrettet de almindelige aktionærer.
"Når man siger, at man laver obligationerne i stykstørrelse på 10.000 kr., så er det fordi, man gerne vil have private investorer med. Det er ikke af hensyn til ATP, at man laver mindre stykstørrelser," konstaterer obligationsanalytikeren.
Godt forår
At få de små aktionærer med om bord sammen med de store pensionskasser skaber større likviditet i obligation, for jo større efterspørgslen er, jo billigere en rente skal DSV give investorerne.
Både DSV og DLG kunne melde om god efterspørgsel på sine obligationer, hvilket kan give andre blod på tanden.
Af andre nylige eksempler på udstedelser er Arlas obligationssalg i maj og Haldor Topsøes høst i april af 1 mia. kr. på under to timer. I november var Danish Crown med sin obligationsserie det første selskab på den nye handelspladsFirst North Bond Market.
Ud over den nyudstedte obligation sendte DSV i efteråret 2012 en obligation på markedet i en privat placering med en dansk pensionskasse som eneejer.
Mandag sendte DSV sin nye virksomhedsobligation i handlen på fondsbørsen i København efter at have annonceret alt udsolgt og dermed at have indkasseret 1 mia. kr. til driften i C20 Cap-selskabet.
DSV-obligationen adskiller sig med sin stykstørrelse på 10.000 kr. fra de andre udstedelser i eksempelvis A.P. Møller-Mærsk, der typisk har ligget i omegnen af 1 mio. kr.
"Så selvom man i første omgang retter obligationen mod det professionelle segment, så er vi stykprismæssigt så tilpas langt nede, at de private nu kan begynde at være med," siger adm. direktør Bjørn Sibbern fra Nasdaq OMX.
Fingrene i almindelige mennesker
Det er også meget overlagt at sænke stykprisen til 10.000 kr., lyder det fra DSV. Den lave pris sammenholdt med at obligationen er udstedt i danske kroner og er i handel på "den rigtige fondsbørs" afslører ifølge chefen for Investor Relations, Flemming Ole Nielsen, hensigterne.
"Vores obligation er designet til forhåbentlig også at være noget, private investorer vil investere i," siger Flemming Ole Nielsen.
Hvorfor vil I have de private aktionærer med om bord?
"Fordi det er et nyt marked og dermed et uudnyttet potentiale. Vi har set det interessante i det, og rådgiverne i de involverede banker har ligeledes haft et ønske om at løbe markedet i gang," påpeger IR-chefen.
DSV har ikke planlagt et nyt obligationssalg, men håber på med etableringen af det nye marked på et senere tidspunkt at sende flere obligationer i handlen som en del af transportgigantens finansieringskilder.
I Jyske Bank er senioranalytiker Jens Houe Thomsen ikke i tvivl om, at DSV-obligationen er målrettet de almindelige aktionærer.
"Når man siger, at man laver obligationerne i stykstørrelse på 10.000 kr., så er det fordi, man gerne vil have private investorer med. Det er ikke af hensyn til ATP, at man laver mindre stykstørrelser," konstaterer obligationsanalytikeren.
Godt forår
At få de små aktionærer med om bord sammen med de store pensionskasser skaber større likviditet i obligation, for jo større efterspørgslen er, jo billigere en rente skal DSV give investorerne.
Både DSV og DLG kunne melde om god efterspørgsel på sine obligationer, hvilket kan give andre blod på tanden.
"Det er ikke af hensyn til ATP, at man laver mindre stykstørrelser"Jens Houe Thomsen, analytiker i Jyske Bank
Af andre nylige eksempler på udstedelser er Arlas obligationssalg i maj og Haldor Topsøes høst i april af 1 mia. kr. på under to timer. I november var Danish Crown med sin obligationsserie det første selskab på den nye handelspladsFirst North Bond Market.
Ud over den nyudstedte obligation sendte DSV i efteråret 2012 en obligation på markedet i en privat placering med en dansk pensionskasse som eneejer.
