Det gældstyngede rederi Torm kan nu formentlig se frem til en afklaring af sin fremtid, idet forhandlingerne om en restruktureringsplan er så langt fremme, at selskabet har orienteret markedet om, at der er nået en aftale med 61 pct. af långiverne og kapitalfonden Oaktree.
Det glæder bestyrelsesformand Flemming Ipsen. De endelige vilkår skal fortsat forhandles, og den færdige plan skulle gerne ligge klar ved udgangen af første kvartal 2014.
"Det er kompliceret. Der er utroligt mange interessenter. Denne plan har opbakning fra 61 pct. af de eksisterende kreditorer, men der er selvfølgelig et krav om, at vi kommer hele vejen rundt, og at alle interessenter forhåbentlig føler, at de er blevet behandlet ligeligt, ens og ordentligt," siger Flemming Ipsen til Ritzau Finans.
Torms nuværende kreditfacilitet udløber ved udgangen af første kvartal, og det lægger pres på for, at planen skal være helt klar på det tidspunkt.
Indtil videre er det planen, at långiverne, der repræsenterer 61 pct. af Torms cirka 40 kreditorer, nedskriver gælden til aktuelle skibsværdier til gengæld for tegningsretter og kan vælge at konvertere gæld til aktier.
De resterende 39 pct. af långiverne er spredt på en række forskellige poster.
"Det gør det tidskrævende at komme hele vejen rundt. De er blevet holdt orienteret og kender planen," forklarer bestyrelsesformanden.
Han vil ikke gisne om, hvordan de resterende kreditorer vil stille sig over for planen.
Oaktree vil til gengæld for en kontrollerende aktiepost i Torm indskyde aktiver i form af produkttankskibe. Oaktree var også involveret i den seneste redningsplan for Torm fra efteråret 2012 og har i den forbindelse købt et stort antal Torm-skibe til fordelagtige priser.
Torm har endnu ikke offentliggjort, hvor stor Oaktrees aktiepost bliver, men ifølge Flemming Ipsen bliver der tale om en majoritetspost.
Til gengæld for det skal Oaktree indskyde de 22 skibe, kapitalfonden over de seneste år har købt af Torm. Derudover håber Flemming Ipsen, at der også bliver indskudt flere skibe fra Oaktree, men det er ikke fastlagt endnu.
"Det vides ikke helt firkantet endnu, men det vil forhåbentlig være flere end de 22," siger han.
Indtil videre er det planen, at Torm skal fortsætte som danskbaseret rederi og have sine aktier noteret på børsen i Danmark.
"Det er udgangspunktet, at Oaktree værdsætter den platform, som Torm er i dag. Derfor er det, som vi hører dem, deres agt at selskabet skal fortsætte," siger Flemming Ipsen.
Oaktree er et asset management-selskab, der er specialiseret i at investere i misligholdt gæld og virksomhedsgæld med særligt høje renter. Fonden oplyser på sin hjemmeside, at den blandt andet tjener penge ved at købe aktiver op til billige priser fra selskaber under pres.
/ritzau/FINANS
Det glæder bestyrelsesformand Flemming Ipsen. De endelige vilkår skal fortsat forhandles, og den færdige plan skulle gerne ligge klar ved udgangen af første kvartal 2014.
"Det er kompliceret. Der er utroligt mange interessenter. Denne plan har opbakning fra 61 pct. af de eksisterende kreditorer, men der er selvfølgelig et krav om, at vi kommer hele vejen rundt, og at alle interessenter forhåbentlig føler, at de er blevet behandlet ligeligt, ens og ordentligt," siger Flemming Ipsen til Ritzau Finans.
Torms nuværende kreditfacilitet udløber ved udgangen af første kvartal, og det lægger pres på for, at planen skal være helt klar på det tidspunkt.
Indtil videre er det planen, at långiverne, der repræsenterer 61 pct. af Torms cirka 40 kreditorer, nedskriver gælden til aktuelle skibsværdier til gengæld for tegningsretter og kan vælge at konvertere gæld til aktier.
De resterende 39 pct. af långiverne er spredt på en række forskellige poster.
"Det gør det tidskrævende at komme hele vejen rundt. De er blevet holdt orienteret og kender planen," forklarer bestyrelsesformanden.
Han vil ikke gisne om, hvordan de resterende kreditorer vil stille sig over for planen.
Oaktree vil til gengæld for en kontrollerende aktiepost i Torm indskyde aktiver i form af produkttankskibe. Oaktree var også involveret i den seneste redningsplan for Torm fra efteråret 2012 og har i den forbindelse købt et stort antal Torm-skibe til fordelagtige priser.
Torm har endnu ikke offentliggjort, hvor stor Oaktrees aktiepost bliver, men ifølge Flemming Ipsen bliver der tale om en majoritetspost.
Til gengæld for det skal Oaktree indskyde de 22 skibe, kapitalfonden over de seneste år har købt af Torm. Derudover håber Flemming Ipsen, at der også bliver indskudt flere skibe fra Oaktree, men det er ikke fastlagt endnu.
"Det vides ikke helt firkantet endnu, men det vil forhåbentlig være flere end de 22," siger han.
Indtil videre er det planen, at Torm skal fortsætte som danskbaseret rederi og have sine aktier noteret på børsen i Danmark.
"Det er udgangspunktet, at Oaktree værdsætter den platform, som Torm er i dag. Derfor er det, som vi hører dem, deres agt at selskabet skal fortsætte," siger Flemming Ipsen.
Oaktree er et asset management-selskab, der er specialiseret i at investere i misligholdt gæld og virksomhedsgæld med særligt høje renter. Fonden oplyser på sin hjemmeside, at den blandt andet tjener penge ved at købe aktiver op til billige priser fra selskaber under pres.
/ritzau/FINANS
