Bæredygtige investeringer er ingen døgnflue, men en langsigtet investering, for om fem år forventer investorerne på globalt plan at have fordoblet deres bæredygtige investeringer.
Det viser en undersøgelse, som verdens største investor og kapitalforvalter, Blackrock, har foretaget blandt 425 af Blackrocks største investorer i 27 lande – herunder også Danmark.
“Det er positivt at se, at mange lande (...) for alvor begynder at omfavne bæredygtighed
Christian Hyldahl, Blackrock
Bæredygtige investeringer defineres af kapitalforvalteren som porteføljer, hvor der investeres ud fra esg, miljø-, sociale- og ledelsesmæssige forhold.
“Det at strømmen ind i bæredygtige aktiver stiger hurtigere end strømmen ind i vores traditionelle aktiver, siger meget om, hvordan vores kunder og investorer overalt i verden omfavner bæredygtighed,” udtaler Christian Hyldahl, en af to chefer for det kontinentale Europa for Blackrock, i et skriftligt svar.
Om fem år vil den nuværende 18 pct. globale eksponering i bæredygtige investeringer stige til 37 pct., vurderer respondenterne, der bl.a. tæller institutionelle investorer som offentlige og private pensionsselskaber, kapitalforvaltere og forsikringsselskaber, der samlet sidder på værdier for 25.000 mia. dollar (153.000 mia. kr.).
Pengestrømmen ind i de bæredygtige investeringer ligger i forvejen i overhalingsbanen med, ifølge Blackrock, en tilstrømning i år på hele 203 mia. dollar i esg-fonde fra januar til september. Ser man på, hvor mange penge der er investeret bæredygtigt siden 2016, er værdien da også fordoblet fra 895 mia. dollar til 1833 mia. dollar i september.
Der er dog tydelige regionale forskelle, i forhold til hvor udbredte bæredygtige investeringer er. Af undersøgelsen fremgår det f.eks., at EMEA (Europa, Mellemøsten og Afrika) både er længst fremme i forhold til de bæredygtige investeringer, og at regionen er mest villig til at accelerere udviklingen, mens APAC (Asia-Pacific) og AMRS (Brasilien, Canada, Colombia og USA) først lige er ved at komme med på bølgen.
mia. dollar er fra januar til september i år strømmet ind i esg-fonde
Således svarer 64 pct. af de adspurgte investorer i EMEA, at de bæredygtige investeringer eller bæredygtighed i investeringsprocesserne og -resultaterne er “meget vigtige”, mens det kun gælder 32 pct. i APAC.
I AMRS svarer 40 pct., at det er meget vigtigt, mens 40 pct. svarer helt modsat, at det “ikke er vigtigt”. De sidste 20 pct. svarer, “det er vigtigt”.
Derimod er der udtalt global enighed om, at bæredygtige investeringer “er det rigtige at gøre”, og at det giver et “bedre risikojusteret afkast”.
“Investorernes motivation for at investere bæredygtigt er drevet af forskellige faktorer. For amerikanske investorer handler det i vid udstrækning om at mindske investeringsrisici, og at man handler på et stadigt stærkere mandat fra ledelsen,” skriver Christian Hyldahl.
I EMEA melder næsten fire gange så mange som i Amerika, at udviklingen er drevet af regulatoriske krav om at indtænke esg-risici, bemærker Christian Hyldahl.
“Uanset motivationen er det positivt at se, at mange lande uden for Norden også for alvor begynder at omfavne bæredygtighed,” skriver Blackrock-chefen.
Af undersøgelsen fremgår det også, at investorernes største esg-fokus er klimaet, e’et, som de forventer om tre-fem år stadig vil være den højeste og dominerende prioritet frem for de sociale- og ledelsesmæssige forhold (s og g). Investorerne vurderer dog, at fokus om tre-fem år skifter fra et i dag større fokus på de ledelsesmæssige forhold over mod et større fokus på de sociale.
