Det er ikke småbeløb, der kommer til at rulle ind i kassen hos den norske kapitalfond FSN, når de sælger ud af deres ejerandel i vækstkometen Netcompany.
It-selskabet, der ledes af André Rogaczewski annoncerede i dag, at man går på børsen om to uger.
Der bliver ikke udstedet nye aktier, altså kommer der ikke ny kapital ind i selskabet, ejerandelene skifter blot hænder og ejerne, herunder FSN, høster en gevinst af selskabets voldsomme vækst de seneste år på over 1 mia. kr.
Partner i FSN Capital Thomas Broe-Andersen mener, at børsnotering er et naturligt skridt for Netcompany
"Jeg føler, det er helt naturligt for selskabet, der hvor det står i dag, at man får mulighed for, at danskerne kan tage del i den værdi, som Netcompany er med til at skabe i Danmark. Og så vil det også øge kendskabet til Netcompany, og det tror jeg, vil være en god ting for selskabet," siger han.
Hvilken slags aktie skal Netcompany være på børsen – en stabil udbytteaktie eller vækstaktie?
"Selskabet har meldt ud, at de vil vokse med 20-25 pct i 2018 – det i sig selv er jo en væksthistorie, og jeg forventer at de fortsætter den rejse, de har leveret indtil videre," siger FSN-partneren.
"To vidt forskellige virksomheder"
Kapitalfonden FSN har hidtil siddet på en ejerandel af Netcompany på 44,1 pct.
Efter offentliggørelsen af Netcompanys forestående børsnotering, der værdisæter selskabet til mellem 6,8 mia. kr. og 8,3 mia. kr., svarer den ejerandel altså til mellem 3 mia. og 3,6 mia. kr.
Dermed har topchef i Netcompany André Rogaczewski og resten af holdet ca. firedoblet FSN's investering.
Med børsnotering sælger FSN på lige fod med Netcompany's øvrige ejere (bl.a. stifterne Carsten Gomard og André Rogaczewski) 40-46 pct. af sin ejerandel til handel på børsen. Det frasalg vil betyde, at FSN inkasserer 1,2 - 1,4 mia. kr.
Hvordan kan en virksomhed på så kort tid firdoble sin markedsværdi?
"Det er et godt spørgsmål. Hvis du kigger på, hvad selskabet er i dag, og hvad det var, da vi købte os ind, er det to vidt forskellige virksomheder. Da vi købte os ind i slutningen af 2015 var det en national spiller med ca. 750 mio. i omsætning og ca. 700 medarbejdere. Det vi kigger ind i nu, er en nordeuropæisk virksomhed, som snart ser op mod at runde 2 mia. i omsætning og 2000 medarbejdere. Så det er en helt, helt anden moden virksomhed, som har oplevet betydelig vækst og derfor er det helt naturligt, at der er kommet en stor værdistigning," siger Thomas Broe-Andersen.
Ingen deadline for exit
Første gang Netcompany blev solgt til en kapitalfond var i 2006, hvor stifterne André Rogacsewski, Carsten Gomard og Claus Jørgensen solgte it-selskabet til Axcel for et trecifret millionbeløb. I 2011 købte de dog selskabet tilbage fra Axcel, der nåede at tjene en kvart mia. kr. på Netcompany.
FSN købte i slutningen af 2015 ca. halvdelen af ejerskabet af Netcompany til ca. 1,1 mia. kr. I dag sidder de altså på ca. 44 pct. af aktierne.
Efter børsnoteringen vil FSN sidde tilbage med ca. en ejerandel på ca. 26,4 pct. eller mindre, da de banker, som står for børsnoteringen har mulighed for at købe yderligere 3 mio. aktier fra FSN, ifølge en fondsbørsmeddelelse fra Netcompany, offentliggjort onsdag.
I beholder en post, der fortsat er stor – hvor længe skal I være med?
"Det har vi ikke taget stilling til på nuværende tidspunkt. Men vi glæder os til at være med på den fortsatte rejse," siger Thomas Broe-Andersen, der forventer, at Netcompany vil fortsætte sin vækstrejse som hidtil.
Ikke noget der vil ændre vækstrejsen
"Det er et selskab, som gør det rigtig, rigtig godt, og de skal fortsætte med at gøre det, de er gode til. Jeg ser ikke noget fundamentalt, som skulle ændre den rejse, de har været på," siger Thomas Broe-Andersen.
Ligesom andre spillere i en videnstung branchen som it-branchen, står FSN vel også over udfordringen med at rekruttere kvalificeret arbejdskraft. Kan det ikke være en udfordring?
"De er et selskab, som har formået at trække nogle fantastiske medarbejdere. Hvis man får nogle rigtig dygtige medarbejdere, kan man få dygtige mennesker. Jeg tror, vi er inde i en god spiral hvor succes avler succes. Dygtige medarbejdere ønsker at arbejde sammen med dygtige medarbejdere."
It-selskabet, der ledes af André Rogaczewski annoncerede i dag, at man går på børsen om to uger.
Der bliver ikke udstedet nye aktier, altså kommer der ikke ny kapital ind i selskabet, ejerandelene skifter blot hænder og ejerne, herunder FSN, høster en gevinst af selskabets voldsomme vækst de seneste år på over 1 mia. kr.
Partner i FSN Capital Thomas Broe-Andersen mener, at børsnotering er et naturligt skridt for Netcompany
"Jeg føler, det er helt naturligt for selskabet, der hvor det står i dag, at man får mulighed for, at danskerne kan tage del i den værdi, som Netcompany er med til at skabe i Danmark. Og så vil det også øge kendskabet til Netcompany, og det tror jeg, vil være en god ting for selskabet," siger han.
Hvilken slags aktie skal Netcompany være på børsen – en stabil udbytteaktie eller vækstaktie?
"Selskabet har meldt ud, at de vil vokse med 20-25 pct i 2018 – det i sig selv er jo en væksthistorie, og jeg forventer at de fortsætter den rejse, de har leveret indtil videre," siger FSN-partneren.
"To vidt forskellige virksomheder"
Kapitalfonden FSN har hidtil siddet på en ejerandel af Netcompany på 44,1 pct.
Efter offentliggørelsen af Netcompanys forestående børsnotering, der værdisæter selskabet til mellem 6,8 mia. kr. og 8,3 mia. kr., svarer den ejerandel altså til mellem 3 mia. og 3,6 mia. kr.
Dermed har topchef i Netcompany André Rogaczewski og resten af holdet ca. firedoblet FSN's investering.
Med børsnotering sælger FSN på lige fod med Netcompany's øvrige ejere (bl.a. stifterne Carsten Gomard og André Rogaczewski) 40-46 pct. af sin ejerandel til handel på børsen. Det frasalg vil betyde, at FSN inkasserer 1,2 - 1,4 mia. kr.
Hvordan kan en virksomhed på så kort tid firdoble sin markedsværdi?
"Det er et godt spørgsmål. Hvis du kigger på, hvad selskabet er i dag, og hvad det var, da vi købte os ind, er det to vidt forskellige virksomheder. Da vi købte os ind i slutningen af 2015 var det en national spiller med ca. 750 mio. i omsætning og ca. 700 medarbejdere. Det vi kigger ind i nu, er en nordeuropæisk virksomhed, som snart ser op mod at runde 2 mia. i omsætning og 2000 medarbejdere. Så det er en helt, helt anden moden virksomhed, som har oplevet betydelig vækst og derfor er det helt naturligt, at der er kommet en stor værdistigning," siger Thomas Broe-Andersen.
Ingen deadline for exit
Første gang Netcompany blev solgt til en kapitalfond var i 2006, hvor stifterne André Rogacsewski, Carsten Gomard og Claus Jørgensen solgte it-selskabet til Axcel for et trecifret millionbeløb. I 2011 købte de dog selskabet tilbage fra Axcel, der nåede at tjene en kvart mia. kr. på Netcompany.
FSN købte i slutningen af 2015 ca. halvdelen af ejerskabet af Netcompany til ca. 1,1 mia. kr. I dag sidder de altså på ca. 44 pct. af aktierne.
Efter børsnoteringen vil FSN sidde tilbage med ca. en ejerandel på ca. 26,4 pct. eller mindre, da de banker, som står for børsnoteringen har mulighed for at købe yderligere 3 mio. aktier fra FSN, ifølge en fondsbørsmeddelelse fra Netcompany, offentliggjort onsdag.
I beholder en post, der fortsat er stor – hvor længe skal I være med?
"Det har vi ikke taget stilling til på nuværende tidspunkt. Men vi glæder os til at være med på den fortsatte rejse," siger Thomas Broe-Andersen, der forventer, at Netcompany vil fortsætte sin vækstrejse som hidtil.
Ikke noget der vil ændre vækstrejsen
"Det er et selskab, som gør det rigtig, rigtig godt, og de skal fortsætte med at gøre det, de er gode til. Jeg ser ikke noget fundamentalt, som skulle ændre den rejse, de har været på," siger Thomas Broe-Andersen.
Ligesom andre spillere i en videnstung branchen som it-branchen, står FSN vel også over udfordringen med at rekruttere kvalificeret arbejdskraft. Kan det ikke være en udfordring?
"De er et selskab, som har formået at trække nogle fantastiske medarbejdere. Hvis man får nogle rigtig dygtige medarbejdere, kan man få dygtige mennesker. Jeg tror, vi er inde i en god spiral hvor succes avler succes. Dygtige medarbejdere ønsker at arbejde sammen med dygtige medarbejdere."
