En af årets største danske virksomhedshandler er en realitet.
Den nordiske kapitalfond EQT lander en stor milliardjackpot og skyder Holstebro-virksomheden Færch Plast af i en kæmpehandel, der er mere end tre gange større, end da fonden købte Færch Plast for godt tre år siden, erfarer Børsen fra en række kilder med kendskab til processen.
Aftalen skulle være blevet skrevet under sent torsdag aften.
Køberen er ifølge Børsens oplysninger den tidligere Nets-ejer, kapitalfonden Advent, og handlen sætter en tyk streg under, at EQT gjorde klogt i at købe Færch Plast for omkring 2 mia. kr. i 2014.
Uhørt gevinst
Godt tre år senere sender EQT nu plastvirksomheden fra Holstebro videre, og Advent betaler ifølge Børsens oplysninger mellem 6,5 og 7 mia. kr. for selskabet. En helt uhørt stor gevinst for så kort et ejerskab.
Mads Ditlevsen, partner i EQT, har været ansvarlig for investeringen, og da Børsen i januar kunne fortælle, at kapitalfonden med hjælp fra FIH Partners var i gang med at sælge Færch Plast, lagde han heller ikke skjul på sin tilfredshed med udviklingen.
"Vi er meget tilfredse. Virksomheden er næsten fordoblet i størrelse, og indtjeningen følger med. Indtjeningsniveauet er noget af det bedste i branchen. Det kan være, at marginerne kan løftes lidt, men meget bedre kan det ikke gøres," lød det fra Mads Ditlevsen i januar.
Rival valgt fra - igen
Da EQT købte Færch Plast i 2014, var det for næsen af fondens vel nok største rival Nordic Capital, der også denne gang blev slået på målstregen i kampen om plastvirksomheden, erfarer Børsen.
Sammen med flere udenlandske fonde, herunder PAI Partners, Partners Group og Carlyle, lagde Nordic Capital med Michael Haaning i spidsen et sidste og afgørende bud. Men EQT valgte altså i sidste ende Advent.
Kapitalfonden har base i USA og er en af verdens største og har foruden Nets også været medejer af KMD.
Advent er blevet rådgivet af danske Atrium Partners og Rothschild med danske Jesper Jensen i spidsen, og det var bemærkelsesværdigt nok også Jesper Jensen, der, da han var chef for Danske Banks corporate finance-afdeling, solgte Færch Plast til EQT i 2014.
Vokset seks år i træk
Færch Plast er nu vokset seks år i træk, og i 2016 steg resultaterne endnu engang til rekordhøjder.
Omsætningen steg med 24 pct. til 2,1 mia. kr., og driftsindtjeningen (ebitda) røg op med 34 pct. til over en halv mia. kr.
Organisk voksede Færch Plast, der primært laver plastbakker til fødevarer, 9 pct. Det er rundt regnet tre gange så meget som markedet og konkurrenterne.
Den nordiske kapitalfond EQT lander en stor milliardjackpot og skyder Holstebro-virksomheden Færch Plast af i en kæmpehandel, der er mere end tre gange større, end da fonden købte Færch Plast for godt tre år siden, erfarer Børsen fra en række kilder med kendskab til processen.
Aftalen skulle være blevet skrevet under sent torsdag aften.
Køberen er ifølge Børsens oplysninger den tidligere Nets-ejer, kapitalfonden Advent, og handlen sætter en tyk streg under, at EQT gjorde klogt i at købe Færch Plast for omkring 2 mia. kr. i 2014.
Uhørt gevinst
Godt tre år senere sender EQT nu plastvirksomheden fra Holstebro videre, og Advent betaler ifølge Børsens oplysninger mellem 6,5 og 7 mia. kr. for selskabet. En helt uhørt stor gevinst for så kort et ejerskab.
Mads Ditlevsen, partner i EQT, har været ansvarlig for investeringen, og da Børsen i januar kunne fortælle, at kapitalfonden med hjælp fra FIH Partners var i gang med at sælge Færch Plast, lagde han heller ikke skjul på sin tilfredshed med udviklingen.
"Vi er meget tilfredse. Virksomheden er næsten fordoblet i størrelse, og indtjeningen følger med. Indtjeningsniveauet er noget af det bedste i branchen. Det kan være, at marginerne kan løftes lidt, men meget bedre kan det ikke gøres," lød det fra Mads Ditlevsen i januar.
Rival valgt fra - igen
Da EQT købte Færch Plast i 2014, var det for næsen af fondens vel nok største rival Nordic Capital, der også denne gang blev slået på målstregen i kampen om plastvirksomheden, erfarer Børsen.
Sammen med flere udenlandske fonde, herunder PAI Partners, Partners Group og Carlyle, lagde Nordic Capital med Michael Haaning i spidsen et sidste og afgørende bud. Men EQT valgte altså i sidste ende Advent.
Kapitalfonden har base i USA og er en af verdens største og har foruden Nets også været medejer af KMD.
Advent er blevet rådgivet af danske Atrium Partners og Rothschild med danske Jesper Jensen i spidsen, og det var bemærkelsesværdigt nok også Jesper Jensen, der, da han var chef for Danske Banks corporate finance-afdeling, solgte Færch Plast til EQT i 2014.
Vokset seks år i træk
Færch Plast er nu vokset seks år i træk, og i 2016 steg resultaterne endnu engang til rekordhøjder.
Omsætningen steg med 24 pct. til 2,1 mia. kr., og driftsindtjeningen (ebitda) røg op med 34 pct. til over en halv mia. kr.
Organisk voksede Færch Plast, der primært laver plastbakker til fødevarer, 9 pct. Det er rundt regnet tre gange så meget som markedet og konkurrenterne.
