SAS har fået godkendt sin rekapitaliseringsplan af selskabets obligationsejere.
Det fremgår af en fondsbørsmeddelelse onsdag eftermiddag.
“Obligationsejere, som samlet repræsenterer 82 pct. af den nominelle andel af de eksisterende hybridobligationer og 74 pct. af den nominelle obligationsmængde, har stemt for konverteringen af de eksisterende hybridobligationer og obligationer,” skriver SAS i meddelelsen.
Redningsplanen vil tilføre selskabet 11 mia. svenske kroner i ny kapital og havde inden onsdag fået grønt lys fra både storaktionærerne Danmark, Sverige og Wallenberg-fonden – samt fra EU-Kommissionen, fordi der er tale om statshjælp.
SAS har flere gange kommunikeret om mulig konkurs, hvis redningsplanen ikke blev godkendt af obligationsejerne. Men med dagens godkendelse ser det ud til, at SAS er ovre det sidste bump på vejen mod redningsplanen.
På trods af at SAS selv har meldt om mulig konkurs, er der ikke mange, der for alvor har troet på, at den danske og svenske stat reelt ville lade SAS gå ned. Dertil er det skandinaviske luftfartsselskab for vigtigt – for trafikforbindelser, erhvervsliv, prestige og ikke mindst for Københavns Lufthavn, Danmarks største enkeltstående arbejdsplads med 1000 forskellige firmaer, mere end 20.000 job og både stat og ATP som vigtige ejere.
Kan gå videre med kapitalforhøjelse
Meddelelsen kommer ikke bag på aktieanalysechef i Sydbank, Jacob Pedersen. Det fortæller han i en kommentar. Og med godkendelsen står SAS til at kunne gå videre med en kapitalforhøjelse på 4 mia. svenske kr. Men den bør ikke blive en stopklods for rekapitaliseringsplanen, vurderer Jacob Pedersen.
“Den danske og svenske stat garanterer nemlig hele 81,5 pct. af beløbet. Bliver det svært at tiltrække ny kapital, og må tegningsgarantierne udnyttes fuldt ud, kan staterne ende med en ejerandel på helt op til 73 pct. i SAS mod de forventede 37 pct.," siger han i en kommentar og fortsætter:
“Det er svært at spå om, hvor let det bliver at tiltrække frisk kapital for SAS. I et meget svagt luftfartsmiljø, hvor genrejsningen af rejselysten formentlig kan vare helt frem til 2024 er det ikke nødvendigvis en let opgave.”
Danmark og Sverige har godkendt redningsplanen og nikket ja til at give selskabet et såkaldt hybridlån på 6 mia. svenske kr. foruden de mia., de to lande skyder ind som ny egenkapital ved at købe aktier.
Det, der manglede, var, at 1,5 mia. af SAS' obligationsgæld på 3,75 mia. svenske kr. bliver konverteret fra en hybridobligation til aktier, mens resten, der er udstedt som en almindelig obligation, skal ændres til en ny hybridobligation.
Onsdag var sidste frist for en accept af planen. Mens det hele skal klappes af formelt ved en ekstraordinær generalforsamling 22. september.
