I august i år lancerede Danske Bank-ejede Realkredit Danmark et nyt realkreditlån, hvor låntagerne kan få både fast rente og 30 års afdragsfrihed.
Det nye produkt, Flexlife Fast Rente, blev hurtigt kopieret af Nordea Kredit, og er også på vej til både kunder i Jyske Realkredit og Totalkredit.
Siden 2003 har det været muligt for boligejere at få ti års afdragsfrihed på deres realkreditlån, men de skulle herefter som udgangspunkt afvikle hele restgælden på de følgende 20 år, med mindre de refinansierede deres gæld.
I 2017 lancerede Realkredit Danmark så et variabelt forrentet realkreditlån, hvor boligejerne kunne få afdragsfrihed i hele lånets 30-årige løbetid. Men det blev først i år, at der kom mulighed for 30 års afdragsfrihed.
"Vi er ikke bekymret"
Og selv om Nationalbanken i flere år har løftet pegefingeren over for afdragsfrihed, fordi det dels gør boligejerne mere følsomme over for faldende boligpriser, og dels øger realkredittens risiko, fordi der ikke er nogle afdrag, så er det nye realkreditlån ikke noget, der får alarmklokkerne til at ringe hos Nationalbanken.
"Vi er ikke bekymret for den nye låntype med 30 års afdragsfrihed, fordi forudsætningen for at kunne få afdragsfriheden er, at man har en relativt lav belåningsgrad," siger Thomas Sangill, der er chef for Nationalbankens enhed for analyse af finansiel stabilitet og systemiske risici.
Som udgangspunkt kan boligejere belåne op til 75 pct. af deres boligs værdi med den nye lånetype. Men der vil først blive mulighed for afdragsfrihed, når belåningen er nede på 60 pct. af handelsværdien. Det er også kun den primære bolig, der kan belånes, og ikke eksempelvis sommerhuse, lige som det som udgangspunkt ikke er muligt at optage tillægslån oven i et realkreditlån med 30 års afdragsfrihed.
Udstedelser for 8 mia. kr.
Indtil nu har Realkredit Danmark udstedt obligationer for 6 mia. kr. i Flexlife Fast-produktet, mens Nordea Kredit har udstedt for 2 mia. kr. i Frihed30 Fast-produktet, der er en kopi af RD's Flexlife Fast.
Lige som de traditionelle fastforrentede 30-årige realkreditlån kan den nye låntype konverteres, hvis renteniveauet stiger eller falder.
Dog betyder obligationens struktur, at kursen ved rentestigninger vil falde mere end tilsvarene traditionelle realkreditobligationer med afdrag. Til gengæld er kursen på de afdragsfri obligationer lavere end tilsvarende obligationer med afdrag.
