Realkredit Danmark åbnede tirsdag for selskabets første fastforrentede realkreditobligation med negativ rente, der er lavere, end hvad mange af selskabets kunder betaler i bidragssats.
Men selvom det Danske Bank-ejede realkreditselskab faktisk udbetaler penge til enkelte kunder, hvis renter og bidragssats tilsammen er mindre end nul, kommer der ikke flere på grund af det nye tiårige lån, der får en kuponrente på de bagvedliggende obligationer på minus 0,5 pct., påpeger cheføkonom i Realkredit Danmark Christian Hilligsøe Heinig.
Stadig meget få
“Vi har stadig meget få kunder, der får penge tilbage (for at have et realkreditlån, red.), og med det her lån er der ikke flere kunder, der får penge tilbage på grund af de store afdrag,” siger cheføkonomen, der samtidig peger på, at det tiårige papir er en af de mindste lånetyper.
Til gengæld forventer Realkredit Danmark, at flere kunder vil opleve, at de får reduceret deres tilbagebetaling, fordi summen af minusrente og bidragssats ikke kommer over nul, påpeger Christian Hilligsøe Heinig.
Men da lånene kun løber over ti år, er afdragene typisk så høje, at renter og bidrag fylder mindre i de regelmæssige betalinger.
Jyske Realkredit blev sidste år det første institut, der udstedte med minusrente, da selskabet lavede den formentlig første tiårige realkreditobligation med pålydende minusrente nogensinde.
Nyheden om, at danske boligejere kunne få minusrente på et fastforrentet lån, udløste overskrifter på de internationale finansmedier og gik verden rundt, og siden er andre realkreditinstitutter fulgt efter.
Senest er det Danske Banks realkreditselskab, der er begyndt at udbyde et tiårigt lån med minusrente, da selskabets eksisterende fastforrentede tiårige obligation steg til over kurs 100, så der blev lukket for nyudstedelser. Til gengæld løber den nye tiårige obligation faktisk helt til 2033.
Det tiårige lån henvender sig typisk til boligejere, der finansierer køb af sommerhus, bil, båd eller tilbygning med et tillægslån. Mange har betalt af på deres bolig i en del år og betaler lave bidragssatser, fordi de har en lav belåningsgrad.
“Det er ikke super mange kunder, det drejer sig om, der tager det her lån, men det er stadig en supergod historie, at man kan få lidt hjælp til afdragene, for renten er så lav, og bidragssatsen er mindre end renten. Så selvom det ikke er et blockbuster-lån, er det en god løsning for dem, der bruger det,” siger Hilligsøe Heinig.
Tre dage i 2019
Ifølge Heinig kan Realkredit Danmarks system godt håndtere løbende udbetalinger til kunder, der reelt får penge for at have lånt i realkreditinstituttet, men det er kun en meget lille gruppe kunder, der faktisk gør det.
De optog alle femårige rentetilpasningslån uden afdrag sidste efterår over en tre dage lang periode, og hverken før eller siden er kunder endt med at få penge tilbage, når der var afregnet for renter, bidrag og afdrag.
Mere end halveret
Den gennemsnitlige rente på danske realkreditlån er mere end halveret siden starten af 2014, viste tal fra Nationalbanken i sidste uge, mens bidragssatserne har ligget mere stabilt, så danskerne nu i snit betaler mere i bidragssats til realkreditten for at administrere deres lån, end de betaler investorerne for at låne i renter.
I gennemsnit betaler man som dansk realkreditlåner i snit 8000 kr. årligt i rente pr. lånt million, mens bidragssatsen ligger på 8100 kr.
