Der er hverken et afkastmål eller konturerne af et realistisk afkast at forholde sig til, når mange danskere til efteråret skal vurdere, hvad de vil stille op med to tredjedele af deres indefrosne feriepenge. Det fortæller Dorrit Vanglo, direktør i LD Fonde, der skal forvalte de indefrosne feriemidler.
“Der vil ikke være noget garanteret afkast, og jeg kan ikke sige noget om et forventet afkast, da det bl.a. afhænger af, hvor stor formuen bliver og af, hvordan de fremtidige afkastmuligheder bliver,” siger Dorrit Vanglo og tilføjer, at en kompliceret lov, der ændres, heller ikke gør tingene mere gennemsigtige.
Hvad angår størrelsen på formuen, afhænger den af, hvilket omfang arbejdsgiverne lader medarbejdernes optjente feriemidler blive i virksomheden, hvor de skal opskrives med en indeksering, der svarer til lønudviklingen. Afkastet bliver dermed en kombination af dette og af LD Fondes afkast, hvor alle lønmodtagere – uanset deres arbejdsgiveres valg – modtager samme procentvise tilskrivning på deres opsparing.
Ingen udhuling
Dorrit Vanglo afviser, at man kan sammenligne med det historiske afkast fra LD Fonde på 8-9 pct. om året i snit, bl.a. fordi det pga. inflationsniveauet var et helt andet renteregime i 1980'erne end i dag.
“Pengene bliver i hvert fald ikke udhulet, de bevarer værdien. Men tager man sine feriemidler, betaler skat og investerer dem selv, har man chancen for, at de vokser,” siger Thorleif Jackson, direktør og porteføljeforvalter i Jackson Invest, der medgiver, at det er spekulativt og risikofyldt.
“Men hvis jeg havde feriepenge til gode, ville jeg tage dem og købe Novo Nordisk-aktier. Det er den bedste og sikreste aktie herhjemme. Det er en fornuftig investering på langt sigt. På ti eller på 20 år vil den kunne stige med 10 pct. om året i snit – inklusive udbytter og aktietilbagekøb. Det er jeg ret sikker på,” siger Thorleif Jackson.
Hvis det er rigtigt, vil 10.000 kr. investeret med et afkast på 10 pct. årligt i snit efter ti år være ca. 25.940 kr. værd, og ca. 67.275 kr. efter 20 år og hele 174.500 kr. efter 30 år.
Hos Kosto Invest advarer indehaver, Svend Erik Christensen, om at man tager alt for stor risiko, hvis man vælger at forvalte pengene på egen hånd:
“Grunden til, at man kan få feriepengene før tid, er, at regeringen vil have gang i økonomien. Men reelt er der mange, der ikke har brug for pengene, derfor kan man nemt blive fristet til at investere dem med høj risiko. Men sørg i stedet for at investere dem med omtanke, f.eks. i en bred investeringsfond eller et indeks med fokus på danske eller globale aktier”.
“De fleste vil nok blive overraskede over, hvor mange penge de vil have til den tid. Lad os sige, 10.000 kr. med 5 pct. i rente i 30 år, det bliver til rigtig mange penge.”
Ifølge Børsens beregning bliver 10.000 kr. efter 30 år med 5 pct. i årlig rente til 43.219,42 kr.
Heller ikke Jens Løgstrup, aktiestrateg hos PP Capital, er i tvivl om, hvordan feriemidlerne bør bruges:
“Man skal absolut investere pengene selv. Det ringeste at gøre er at få pengene udbetalt og bruge dem til forbrug,” siger Jens Løgstrup og kalder det for “indiskutabelt”.
Hos MW Compounders mener porteføljeforvalter Johannes Møller, at den enkelte må vurdere, hvad der giver mest livsglæde.
“Skal man først bruge sine feriepenge om 20 år, vil den bedste idé være at investere dem i aktier, fordi tidshorisonten er så lang, og aktier har historisk, på langt sigt, givet et fornuftigt afkast på 7-8 pct. før skat,” siger Johannes Møller og tilføjer, at man skal kunne leve med, at aktier svinger undervejs.
