Bestyrelsesformand N.E. Nielsen fremlagde på dagens ekstraordinære generalforsamling den dystre men nødvendige redning af Torm. En fremtid, han ikke selv bliver en del af.
Falkonersalen på Hotel Radisson på Frederiksberg i København har lagt vægge til mange generalforsamlinger. Men modsat eksempelvis Carlsberg var Torms tilbageværende aktionærer henvist til et mindre auditorium i stedet for den store sal.
Den afgående bestyrelsesformand N.E. Nielsen - der afløses afFlemming Ipsen- var flankeret af topchef Jacob Meldgaard, der indbyrdes havde tid til lidt small talk og grin ved indgangen, inden de indtog deres podiepladser.
"God formiddag"
N.E. Nielsen bød velkommen og sagde god formiddag til den ekstraordinære generalforsamling, der skal følge op på generalforsamlingen i april sidste år og få rederiet sikkert i land i hænderne på de nye ejere, bankerne.
Se tv-interview med den nye formand
Generalforsamlingen bliver punktummet fra det gamle Torm, da redningsplanen, der blev gennemført i november, betyder en overtagelse af 90 pct. af rederiets aktier, som Torms finansielle partnere sætter sig på. Dermed er generalformsamlingen vidnesbyrdet om den store udvanding af de private aktionærer, der har tabt næsten alle deres værdier.
Overskuelig dagsorden
Det er en overskuelig dagsorden med tre punkter, som dirigenten konstaterer. Men indholdet er alvorligt nok.
N.E. Nielsen uddyber restruktureringen, der har givet den livsgivende indsprøjtning i form af ny likviditet og sikring af bankkreditter to år frem efter flere udskydelser af redningsplanen.
”Det er lykkedes at skabe et positivt cashflow selv med de nuværende fragtrater. Selskabet har dermed sikret sig det langsigtede kapitalforhold,” siger N.E. Nielsen.
Torm får tilført 100 mio. dollar i arbejdskapital frem til 30. september 2014, og alle kreditter er forlænget til 31. december 2016.
Redder situation
Det redder dermed Torms nuværende situation, hvor bankgælden lyder på 1,8 mia. dollar. Der skal kun betales afdrag på gælden frem til september 2014, hvis der er likviditet i selskabet til det.
Principaftalen fra foråret, hvor bankernes overtagelse af ni tiendedele af rederiet blev fremlagt, skabte grundlaget for den endelige restruktureringsaftale.
”Det er en meget omfattende og stor aftale, hvor det har taget fra april til november at få arbejdet dokumenteret og gennemført. Det har haft betydelige omkostninger, men vi fandt, at alternativet - en konkurs – ville være langt værre,” konstaterer N.E. Nielsen.
Diskuteret flere løsninger
Torms ledelse har frem til dagens redningsplan diskuteret flere løsninger for at sikre Torm. Heriblandt at gennemføre en betalingsstandsning for at forbedre interessenternes situation, oplyser formanden.
Der har også været møder med forskellige internationale, professionelle investorer, der alle stillede en række betingede tilbud med forudsætning af væsentligt ændrede bankvilkår.
”Bankerne vurderede ikke tilbuddene for tilstrækkeligt attraktive,” siger N.E. Nielsen.
Bankgælden på over 10 mia. kr. forfalder på grund af bruddet på Torms låneaftaler. Derfor er det afgørende at kunne opnå enighed med bankerne om en forlænget kredit.
Falkonersalen på Hotel Radisson på Frederiksberg i København har lagt vægge til mange generalforsamlinger. Men modsat eksempelvis Carlsberg var Torms tilbageværende aktionærer henvist til et mindre auditorium i stedet for den store sal.
Den afgående bestyrelsesformand N.E. Nielsen - der afløses afFlemming Ipsen- var flankeret af topchef Jacob Meldgaard, der indbyrdes havde tid til lidt small talk og grin ved indgangen, inden de indtog deres podiepladser.
"God formiddag"
N.E. Nielsen bød velkommen og sagde god formiddag til den ekstraordinære generalforsamling, der skal følge op på generalforsamlingen i april sidste år og få rederiet sikkert i land i hænderne på de nye ejere, bankerne.
Se tv-interview med den nye formand
Generalforsamlingen bliver punktummet fra det gamle Torm, da redningsplanen, der blev gennemført i november, betyder en overtagelse af 90 pct. af rederiets aktier, som Torms finansielle partnere sætter sig på. Dermed er generalformsamlingen vidnesbyrdet om den store udvanding af de private aktionærer, der har tabt næsten alle deres værdier.
Overskuelig dagsorden
Det er en overskuelig dagsorden med tre punkter, som dirigenten konstaterer. Men indholdet er alvorligt nok.
N.E. Nielsen uddyber restruktureringen, der har givet den livsgivende indsprøjtning i form af ny likviditet og sikring af bankkreditter to år frem efter flere udskydelser af redningsplanen.
”Det er lykkedes at skabe et positivt cashflow selv med de nuværende fragtrater. Selskabet har dermed sikret sig det langsigtede kapitalforhold,” siger N.E. Nielsen.
Torm får tilført 100 mio. dollar i arbejdskapital frem til 30. september 2014, og alle kreditter er forlænget til 31. december 2016.
Redder situation
Det redder dermed Torms nuværende situation, hvor bankgælden lyder på 1,8 mia. dollar. Der skal kun betales afdrag på gælden frem til september 2014, hvis der er likviditet i selskabet til det.
Principaftalen fra foråret, hvor bankernes overtagelse af ni tiendedele af rederiet blev fremlagt, skabte grundlaget for den endelige restruktureringsaftale.
”Det er en meget omfattende og stor aftale, hvor det har taget fra april til november at få arbejdet dokumenteret og gennemført. Det har haft betydelige omkostninger, men vi fandt, at alternativet - en konkurs – ville være langt værre,” konstaterer N.E. Nielsen.
Diskuteret flere løsninger
Torms ledelse har frem til dagens redningsplan diskuteret flere løsninger for at sikre Torm. Heriblandt at gennemføre en betalingsstandsning for at forbedre interessenternes situation, oplyser formanden.
Der har også været møder med forskellige internationale, professionelle investorer, der alle stillede en række betingede tilbud med forudsætning af væsentligt ændrede bankvilkår.
”Bankerne vurderede ikke tilbuddene for tilstrækkeligt attraktive,” siger N.E. Nielsen.
Bankgælden på over 10 mia. kr. forfalder på grund af bruddet på Torms låneaftaler. Derfor er det afgørende at kunne opnå enighed med bankerne om en forlænget kredit.
