At Hedge betyder "at indhegne", det vil sige, at en investor foretager en risikoafdækning.Afkastet fra En hedgefond er uafhængigt af de finansielle markeder, fordi en hedgefond kan investere i et bredt udsnit af forskellige finansielle instrumenter - ikke kun i aktier og obligationer. Desuden kan den geare (investere for lånte penge), shorte (investere imod en aktie) og have korte og lange investeringer.