Renterne falder, og kurserne stiger på de 30-årige boliglån med fast rente. Siden starten af året er den gængse rente på et 30-årigt fastforrentet boliglån faldet fra at være 2 pct. til nu at hedde 1 pct.
I mellemtiden har 1,5 procentslånet haft en storhedstid, hvor særligt sidste opsigelsesfrist på fastforrentede lån ved udgangen af april sendte boligejere i hobetal mod låntypen. Boliglån for over 100 mia. kr. fik ved denne lejlighed en ny rente.
I dag handler kursen på 1 procentslånet lige under 99. For en måned siden var kursen lige omkring 95,5.
Når kursen på et fastforrentet realkreditlån runder 100 lukker lånet. Inden det kommer så vidt, plejer realkreditinstitutterne at være klar med et nyt fastforrentet lån med en lavere kuponrente.
Og fortsætter kursen sin optur, må realkreditgiganterne i gang med at fylde nye produkter på hylderne. Denne gang vil rentesatsen skulle starte på 0. Næste trin nedad rentestigen hedder nemlig et fastforrentet 0,5 procentslån.
“Jeg kan ikke sige noget om fremtidige produkter, for det er i første omgang fondsbørsen, vi skal kommunikere med om det, men når vi ser et lån, der småflirter med kurs 99, så er det da ikke usandsynligt med et lån med en endnu lavere rente,” siger chefanalytiker i Totalkredit, Jeppe Borre.
Han tør dog ikke sætte tal på sandsynligheden, men:
“Den er i hvert fald ikke nul".
Svært at forudsige renter
I Nordea Kredit er den højeste dagskurs på 1 procentslånet som chefanalytiker og boligøkonom Lise Nytoft Bergmann har noteret sig på 98,83.
“Bevares, det er da en flot kurs, men der er altså stadig et stykke vej,” bemærker hun.
Ligesom Jeppe Borre peger hun på, at det er fondsbørsen, der skal have besked først, hvis Nordea Kredit er på vej med nye produkter. Umiddelbart ligger det ikke i prognoserne.
“Omvendt har vi før set økonomer, der har lavet renteprognoser, som er blevet overraskede. I kraft af at kursen ligger så forholdsvis tæt på kurs 100 på 1 procentslånet, så kan vi heller ikke udelukke, at det kommer til at ske,” siger hun og understreger, at i Nordea Kredit, går man efter at have de produkter på hylden, som kunderne efterspørger.
Fast rente er basisvare
“Står vi med et lukket fastforrentet 30-årigt 1 procentslån, så vil det være naturligt med et 30-årigt halvprocentslån. Vi anser det 30-årige fastforrentede lån for en basisvare, som vi skal have på hylderne. Der er sket meget de seneste uger og fortsætter det kursridt, kan vi selvfølgelig ikke udelukke, at vi står med et lukket 1 procentslån,” siger hun og understreger det at leve renteprognoser er behæftet med meget stor usikkerhed.
“Vi tror umiddelbart på mindre politisk usikkerhed,” siger Lise Nytoft Bergmann.
Den seneste tids nedtur for de danske boligrenter har især været drevet af handelskonflikten mellem USA og Kina. Når der er uro på finansmarkederne søger investorer mod sikre havne. Det smitter som regel af på efterspørgslen efter danske realkreditobligationer.
Næste opsigelsesfrist på realkreditlån er i slutningen af juli. Både i Nordea Kredit og Totalkredit er forventningen, at det fortsat er 1 procentslånet, som boligejerne vil kunne konvertere til.
“Som sagt ligger det ikke i vores prognose, at renten vil falde yderligere, men historien har lært os, at det med at forudsige, hvad politikere siger i et tweet, hvordan der bliver stemt i en brexit-afstemning og hvornår Rusland annekterer Krim-halvøen – det er altså svært,” lyder det fra Lise Nytoft Bergmann.
Både hun og Jeppe Borre råder til, at kigge på de nuværende muligheder i stedet for at håbe på yderligere rentefald, hvis du står med en konverteringsmodent boliglån.
“Det er ikke intellektet, der afgør om man præcis rammer en rentebund. Heller ikke selvom, man følger renterne tæt,” siger Lise Nytoft Bergmann, der forventer en større konverteringsbølge end i april op mod den kommende opsigelsesfrist.
“Men det er et tidligt estimat, så det er meget rentefølsomt,” understreger Lise Nytoft Bergmann med henvisning til, at langt den tungeste trafik mod nye lån sker lige op til opsigelsesfristen.
Tror på konverteringsbølge på 150 mia kr
Derfor vil det i høj grad være, hvordan renter og kurser opfører sig om en måneds tid, der vil være afgørende.
I Totalkredit er Jeppe Borre lidt mere optimistisk omkring konverteringsbølgens omfang. På den gode side af 150 mia. kr., lyder hans bud.
“Med det seneste rentefald forventer vi en konverteringsbølge, som sætter fristen i april fuldstændig til vægs. Der er allerede opsagt lån for 8,3 mia. kr., som er næsten dobbelt så meget sammenlignet med samme tidspunkt før fristen i april,” lyder det fra Jeppe Borre.
80 pct. af de lånetilbud som Totalkredit giver i øjeblikket er til lån med fast rente. Og her er det altså kun 1 procentslånet der lige nu er på hylderne.
I mellemtiden har 1,5 procentslånet haft en storhedstid, hvor særligt sidste opsigelsesfrist på fastforrentede lån ved udgangen af april sendte boligejere i hobetal mod låntypen. Boliglån for over 100 mia. kr. fik ved denne lejlighed en ny rente.
I dag handler kursen på 1 procentslånet lige under 99. For en måned siden var kursen lige omkring 95,5.
Når kursen på et fastforrentet realkreditlån runder 100 lukker lånet. Inden det kommer så vidt, plejer realkreditinstitutterne at være klar med et nyt fastforrentet lån med en lavere kuponrente.
Og fortsætter kursen sin optur, må realkreditgiganterne i gang med at fylde nye produkter på hylderne. Denne gang vil rentesatsen skulle starte på 0. Næste trin nedad rentestigen hedder nemlig et fastforrentet 0,5 procentslån.
“Jeg kan ikke sige noget om fremtidige produkter, for det er i første omgang fondsbørsen, vi skal kommunikere med om det, men når vi ser et lån, der småflirter med kurs 99, så er det da ikke usandsynligt med et lån med en endnu lavere rente,” siger chefanalytiker i Totalkredit, Jeppe Borre.
Han tør dog ikke sætte tal på sandsynligheden, men:
“Den er i hvert fald ikke nul".
Svært at forudsige renter
I Nordea Kredit er den højeste dagskurs på 1 procentslånet som chefanalytiker og boligøkonom Lise Nytoft Bergmann har noteret sig på 98,83.
“Bevares, det er da en flot kurs, men der er altså stadig et stykke vej,” bemærker hun.
Ligesom Jeppe Borre peger hun på, at det er fondsbørsen, der skal have besked først, hvis Nordea Kredit er på vej med nye produkter. Umiddelbart ligger det ikke i prognoserne.
“Omvendt har vi før set økonomer, der har lavet renteprognoser, som er blevet overraskede. I kraft af at kursen ligger så forholdsvis tæt på kurs 100 på 1 procentslånet, så kan vi heller ikke udelukke, at det kommer til at ske,” siger hun og understreger, at i Nordea Kredit, går man efter at have de produkter på hylden, som kunderne efterspørger.
Fast rente er basisvare
“Står vi med et lukket fastforrentet 30-årigt 1 procentslån, så vil det være naturligt med et 30-årigt halvprocentslån. Vi anser det 30-årige fastforrentede lån for en basisvare, som vi skal have på hylderne. Der er sket meget de seneste uger og fortsætter det kursridt, kan vi selvfølgelig ikke udelukke, at vi står med et lukket 1 procentslån,” siger hun og understreger det at leve renteprognoser er behæftet med meget stor usikkerhed.
“Vi tror umiddelbart på mindre politisk usikkerhed,” siger Lise Nytoft Bergmann.
Den seneste tids nedtur for de danske boligrenter har især været drevet af handelskonflikten mellem USA og Kina. Når der er uro på finansmarkederne søger investorer mod sikre havne. Det smitter som regel af på efterspørgslen efter danske realkreditobligationer.
Næste opsigelsesfrist på realkreditlån er i slutningen af juli. Både i Nordea Kredit og Totalkredit er forventningen, at det fortsat er 1 procentslånet, som boligejerne vil kunne konvertere til.
“Som sagt ligger det ikke i vores prognose, at renten vil falde yderligere, men historien har lært os, at det med at forudsige, hvad politikere siger i et tweet, hvordan der bliver stemt i en brexit-afstemning og hvornår Rusland annekterer Krim-halvøen – det er altså svært,” lyder det fra Lise Nytoft Bergmann.
Både hun og Jeppe Borre råder til, at kigge på de nuværende muligheder i stedet for at håbe på yderligere rentefald, hvis du står med en konverteringsmodent boliglån.
“Det er ikke intellektet, der afgør om man præcis rammer en rentebund. Heller ikke selvom, man følger renterne tæt,” siger Lise Nytoft Bergmann, der forventer en større konverteringsbølge end i april op mod den kommende opsigelsesfrist.
“Men det er et tidligt estimat, så det er meget rentefølsomt,” understreger Lise Nytoft Bergmann med henvisning til, at langt den tungeste trafik mod nye lån sker lige op til opsigelsesfristen.
Tror på konverteringsbølge på 150 mia kr
Derfor vil det i høj grad være, hvordan renter og kurser opfører sig om en måneds tid, der vil være afgørende.
I Totalkredit er Jeppe Borre lidt mere optimistisk omkring konverteringsbølgens omfang. På den gode side af 150 mia. kr., lyder hans bud.
“Med det seneste rentefald forventer vi en konverteringsbølge, som sætter fristen i april fuldstændig til vægs. Der er allerede opsagt lån for 8,3 mia. kr., som er næsten dobbelt så meget sammenlignet med samme tidspunkt før fristen i april,” lyder det fra Jeppe Borre.
80 pct. af de lånetilbud som Totalkredit giver i øjeblikket er til lån med fast rente. Og her er det altså kun 1 procentslånet der lige nu er på hylderne.
