De danske bankkunder skal forvente at tabe 1,2 pct. årligt på deres investeringer i sikre stats- og realkreditobligationer de kommende fem år. Sådan lyder meldingen fra Rådet for Afkastforventninger, der torsdag fremlagde de nye tal, som bankerne skal basere deres rådgivning på fra årsskiftet.
Det er et markant større tab end de 0,3 pct. årligt, som forventningen tidligere lød på, og det vækker overraskelse i Sydbank.
“Nu er afkastforventningerne lige landet, og vi er noget overraskede over at se det store udsving. Vi er i fuld gang med at kigge på, hvad konsekvenserne helt konkret bliver, for det er klart, at det vil give anledning til ændringer, men hvilke har vi ikke et endeligt overblik over endnu,” skriver områdedirektør for Kapitalforvaltning i Sydbank Michael Andersen i en mail til Børsen.
Sydbank lukkede sidste år for nysalg af bankens porteføljeplejeprodukt med lavest risiko, Pengeplan Konservativ, fordi det forventede afkast efter omkostninger blev for lavt.
Banken er i øjeblikket ved helt at afvikle porteføljeplejeløsningen Pengeplan, men der er andre produkter, som kan blive ramt.
pct. forventes et at de produkter, som Sydbank har på hylden, at give i årligt afkast før omkostninger på 1 pct.
F.eks. har investorer placeret over 3 mia. kr. i investeringsafdelingen Sydinvest Konservativ. Ifølge investeringsafdelingens benchmark investerer den ca. 15 pct. i aktier og 85 pct. i obligationer med blandet risiko.
Med de nye afkastforventninger skal kunderne kun regne med et afkast på 0,3 pct. årligt før omkostninger, viser Børsens beregninger. Det er langt fra nok til at dække de samlede omkostninger, der er på 1 pct. årligt.
Hvad vil I råde jeres kunder til der, nu hvor det forventede afkast efter omkostninger bliver negativt?
“Afkastforventningerne er jo lige landet, og vi er i gang med at skabe os et overblik – det er nødvendigt, for at vi kan rådgive kunderne ordentligt. Så det er for tidligt at svare på,” skriver Michael Andersen.
I Nordea, Jyske Bank og Spar Nord er meldingen indtil videre, at bankerne er ved at undersøge, hvad de nye afkastforventninger kommer til at betyde.
Allerede i går meldte Danske Bank til gengæld ud, at banken lukker for nysalg af porteføljeplejeprodukterne med lavest risiko, og at det undersøges, om de nye afkastforventninger får yderligere konsekvenser.
