En ny finanskrise skal undgås. Rangvid-udvalget er klar med en rapport, der indeholder 18 konkrete anbefalinger, der skal forhindre, at det danske finansielle system igen kommer på gyngende grund.
Udvalgets anbefalingerer oplistet i udsnitsform nedenfor.
Rangvid-udvalget med CBS-professor Jesper Rangvid i front som formand har kulekravet årsagerne til finanskrisen. Udvalget blev nedsat af daværende erhvervs- og vækstminister Ole Sohn (SF) i januar 2012.
1. Ejendomsbeskatningen skal ændres
Ejendomsbeskatningen skal ændres, så den følger boligpriserne. Det skal bidrage til at stabilisere boligpriserne.
2. Grebet må ikke løsnes om bankerne
Hvis bankerne forsøger at få lempet reguleringen og kapitalkravene, når økonomien igen kommer op i gear, gør udvalget det klart, at bankerne forsat skal holdes i et fast greb.
"Det er udvalgets bekymring, at der kommer et pres for en lempelse af de skærpelser af den finansielle regulering, der er, eller er ved at blive gennemført for at sikre robuste kreditinstitutter, herunder de kommende nye kapital- og likviditetskrav, og den ændrede administrative praksis."
3. Finanstilsynet skal holde fast i tilsynsdiamanten
Finanstilsynet bruger i sit arbejde den såkaldte tilsynsdiamant til at måle, om pengeinstitutternes forretningsomfang holder sig inden for de opsatte grænseværdier. Den model skal tilsynet ifølge udvalget holde fast i og udbygge med relevante tiltag.
"Mere konkret anbefaler udvalget, at der holdes fast i tilsynsdiamanten, selv om der måtte komme et pres for en lempelse af kravene heri."
4. Kreditvurdering skal bero på låntagers evne til at skabe indtjening
Udvalget har kortlagt, at mange bankers kreditgivning, før krisen indtrådte, var baseret på værdien af låntagernes belånbare aktiver, mens man overså låntagernes evne til at skabe indtjening og frembringe likvider til afdrag på gælden.
"På denne baggrund anbefaler udvalget, at ledelsesbekendtgørelsens bestemmelser om kreditpolitikkens risikostyringsprincipper præciseres på dette område."
5. Bankernes store engagementer skal begrænses
Både under denne krise og bankkrisen i starten af 90’erne var meget store udlån til enkelt kunder med til at bringe banker i farezonen. Udvalget anbefaler derfor, at Finanstilsynet sænker grænserne for, hvor store udlånene må være til enkelt kunder, sænkes. Dette opgøres i forhold til bankernes samlede balance.
6. Lovændring skal bane vej for dataudveksling mellem Finanstilsynet og bankerne.
Udvalget mener, at tilsynet skal have større adgang til de data, som pengeinstitutterne har på deres kunder. I eksempelvis Tyskland har landets finanstilsyn i dag den mulighed.
"Udvalget anbefaler, at der gennemføres en lovændring, der åbner op for, at Finanstilsynet får en øget mulighed for at udveksle dataoplysninger om store engagementer i dets kreditregister med institutterne."
7. Simplere regler for sparekassevirksomhed i lokalområdet
Udvalget mener, at reglerne skal forenkles for andels- og sparekasser, der driver udlånsvirksomhed i lokalområdet.
"Det vil gøre det muligt at afgrænse en simpel og sikker bankdrift for spare- og andelskasser og give mulighed for at operere under et simplere regelsæt."
8. Banker skal oplyse om konsekvenserne ved brug af forskellige risikomodeller
Det er udvalgets opfattelse, at banker kan undervurdere risiciene, hvis de bruger såkaldte interne modeller til at opgøre kapitalkravene. Derfor vil udvalget have, at disse banker samtidigt laver beregninger på baggrund af sektorens standardmodeller.
"Udvalget anbefaler derfor, at institutter, som anvender interne modeller, også skal offentliggøre, hvad det regulatoriske kapitalkrav ville være ved anvendelse af standardmetoden."
9. Strammere krav til risikostyringsmodeller
Udvalget vil samtidig have strammet kravene til de interne modeller, som pengeinstitutterne kan bruge til opgøre kapitalkravene.
"Udvalget anbefaler desuden, at der fastsættes en nedre grænse for de risikovægte, der kan benyttes i interne modeller. Det kan ses som en differentieret form for leverage ratio, da det angiver minimumsrisikovægte, som alle institutter skal følge for de forskellige aktivtyper."
10. Ekspertgruppe skal vurdere kapitalvægte og kapitalkrav
Udvalget vil nedsætte en ekspertgruppe, der skal gennemgå, om kravene til opgørelsen af kapitalbehovet i bankerne skal strammes.
"Udvalget anbefaler, at der nedsættes en ekspertgruppe, der skal vurdere, om der bør fastlægges et højere niveau for den generelle leverage ratio (hvor alle aktiver vægter med 100 pct.), end 3 pct.-kravet, som er udgangspunktet i Basel III-standarderne."
11. Særlige tilsynskrav skal rettes mod realkreditsektoren
Udvalget er bekymrede for, at realkreditselskaberne via egne initiativer har fået mindsket risikoen på afdragsfrilån og rentetilpasningslån tilstrækkeligt.
”Udvalget anbefaler derfor, at Finanstilsynet udformer en ”tilsynsdiamant” særligt målrettet realkreditinstitutter. Udvalget vurderer, at der bør fastsættes pejlemærker i tilsynsdiamanten, som afspejler et instituts risici.”
12. Stemmeretsbegrænsninger skal ophæves
Begrænsningerne på hvor store stemmevægte enkeltaktionærer i pengeinstitutterne kan have på generalforsamlingen, skal slettes. Det skal ske for, at selskaberne kan leve op til kravene om god selskabsledelse, corporate governance.
"Udvalget anbefaler derfor en ophævelse af den lovbestemte stemmeretsbegrænsning i spare- og andelskasser kombineret med indførelse af en lovbestemt pligt til at afgive overtagelsestilbud til ejere af kapital i en spare- eller andelskasse, hvis en enkelt ejer af kapital får flertallet af stemmerne og dermed en kontrollerende indflydelse."
13. Større kontrolbeføjelser til bestyrelserne
Bestyrelserne i finansvirksomhederne skal have bedre mulighed for at agere som kontrollanter.
"Udvalget anbefaler en præcisering af ledelsesbekendtgørelsen, så bestyrelser i finansielle virksomheder får mulighed for i endnu højere grad at udøve sin funktion som kontrollant af den daglige ledelse. Udvalget anbefaler således, at bestyrelsen i et pengeinstitut ikke skal behandle og tage stilling til enkeltsager om bevilling af kredit, medmindre, det er engagementer af usædvanlig art eller af stor betydning."
14. Krav om kursusforløb for nye bestyrelsesmedlemmer
Udvalget vil sende nye bestyrelsesmedlemmer på kursus, således at de får en indsigt i de væsentligste forpligtelser og funktioner i bestyrelsesarbejdet.
"Udvalget anbefaler i den sammenhæng, at der fastsættes nærmere krav til sådanne introduktionskurser for bestyrelsesmedlemmer i finansielle virksomheder, og at kursusudbydere skal godkendes af Finanstilsynet for at kunne udbyde et sådant kursus."
15. Revisorerne skal i kortere snor og klagesager behandles hurtigere
Sager mod revisorer skal kunne afsluttes hurtigere end i dag. Udvalget vil derfor have tilført ressourcer til Revisornævnet.
16. Risikomærkningen af investeringsprodukter skal gentænkes
"Udvalget anbefaler, at risikomærkningen af investeringsprodukter og risikomærkningen af lån enten (i) gennemgår en grundig og omfattende revision for derigennem at sikre en øget stringens i klassificeringen af produkterne, samt at klassificeringen af de enkelte produkter løbende ajourføres eller (ii) afskaffes."
17. Forbud mod variabel aflønning til personer, der rådgiver om investeringer
Udvalget vil have et forbud mod variabel aflønning til personer, der rådgiver ved salg af værdipapirer til privatkunder.
"Udvalget anbefaler, at der indføres et forbud mod variabel aflønning, der afhænger af salgsmængden af værdipapirer, for personer, der er involveret i rådgivning/salg af værdipapirer til privatkunder."
18. Garantifonden skal revideres
Der skal tages bedre højde for risikoen, når det gælder indbetalingerne til Garantifonden, som dækker indskydernes indeståender i pengeinstitutterne ved en eventuel konkurs.
"Udvalget anbefaler, at indbetalingerne til Garantifonden for Indskydere og Investorer gøres risikobaserede. Udvalget finder dog, at indførelsen heraf i udgangspunktet bør afvente gennemførelsen af det kommende indskydergarantidirektiv."
Udvalgets anbefalingerer oplistet i udsnitsform nedenfor.
Rangvid-udvalget med CBS-professor Jesper Rangvid i front som formand har kulekravet årsagerne til finanskrisen. Udvalget blev nedsat af daværende erhvervs- og vækstminister Ole Sohn (SF) i januar 2012.
1. Ejendomsbeskatningen skal ændres
Ejendomsbeskatningen skal ændres, så den følger boligpriserne. Det skal bidrage til at stabilisere boligpriserne.
2. Grebet må ikke løsnes om bankerne
Hvis bankerne forsøger at få lempet reguleringen og kapitalkravene, når økonomien igen kommer op i gear, gør udvalget det klart, at bankerne forsat skal holdes i et fast greb.
"Det er udvalgets bekymring, at der kommer et pres for en lempelse af de skærpelser af den finansielle regulering, der er, eller er ved at blive gennemført for at sikre robuste kreditinstitutter, herunder de kommende nye kapital- og likviditetskrav, og den ændrede administrative praksis."
3. Finanstilsynet skal holde fast i tilsynsdiamanten
Finanstilsynet bruger i sit arbejde den såkaldte tilsynsdiamant til at måle, om pengeinstitutternes forretningsomfang holder sig inden for de opsatte grænseværdier. Den model skal tilsynet ifølge udvalget holde fast i og udbygge med relevante tiltag.
"Mere konkret anbefaler udvalget, at der holdes fast i tilsynsdiamanten, selv om der måtte komme et pres for en lempelse af kravene heri."
4. Kreditvurdering skal bero på låntagers evne til at skabe indtjening
Udvalget har kortlagt, at mange bankers kreditgivning, før krisen indtrådte, var baseret på værdien af låntagernes belånbare aktiver, mens man overså låntagernes evne til at skabe indtjening og frembringe likvider til afdrag på gælden.
"På denne baggrund anbefaler udvalget, at ledelsesbekendtgørelsens bestemmelser om kreditpolitikkens risikostyringsprincipper præciseres på dette område."
5. Bankernes store engagementer skal begrænses
Både under denne krise og bankkrisen i starten af 90’erne var meget store udlån til enkelt kunder med til at bringe banker i farezonen. Udvalget anbefaler derfor, at Finanstilsynet sænker grænserne for, hvor store udlånene må være til enkelt kunder, sænkes. Dette opgøres i forhold til bankernes samlede balance.
6. Lovændring skal bane vej for dataudveksling mellem Finanstilsynet og bankerne.
Udvalget mener, at tilsynet skal have større adgang til de data, som pengeinstitutterne har på deres kunder. I eksempelvis Tyskland har landets finanstilsyn i dag den mulighed.
"Udvalget anbefaler, at der gennemføres en lovændring, der åbner op for, at Finanstilsynet får en øget mulighed for at udveksle dataoplysninger om store engagementer i dets kreditregister med institutterne."
7. Simplere regler for sparekassevirksomhed i lokalområdet
Udvalget mener, at reglerne skal forenkles for andels- og sparekasser, der driver udlånsvirksomhed i lokalområdet.
"Det vil gøre det muligt at afgrænse en simpel og sikker bankdrift for spare- og andelskasser og give mulighed for at operere under et simplere regelsæt."
8. Banker skal oplyse om konsekvenserne ved brug af forskellige risikomodeller
Det er udvalgets opfattelse, at banker kan undervurdere risiciene, hvis de bruger såkaldte interne modeller til at opgøre kapitalkravene. Derfor vil udvalget have, at disse banker samtidigt laver beregninger på baggrund af sektorens standardmodeller.
"Udvalget anbefaler derfor, at institutter, som anvender interne modeller, også skal offentliggøre, hvad det regulatoriske kapitalkrav ville være ved anvendelse af standardmetoden."
9. Strammere krav til risikostyringsmodeller
Udvalget vil samtidig have strammet kravene til de interne modeller, som pengeinstitutterne kan bruge til opgøre kapitalkravene.
"Udvalget anbefaler desuden, at der fastsættes en nedre grænse for de risikovægte, der kan benyttes i interne modeller. Det kan ses som en differentieret form for leverage ratio, da det angiver minimumsrisikovægte, som alle institutter skal følge for de forskellige aktivtyper."
10. Ekspertgruppe skal vurdere kapitalvægte og kapitalkrav
Udvalget vil nedsætte en ekspertgruppe, der skal gennemgå, om kravene til opgørelsen af kapitalbehovet i bankerne skal strammes.
"Udvalget anbefaler, at der nedsættes en ekspertgruppe, der skal vurdere, om der bør fastlægges et højere niveau for den generelle leverage ratio (hvor alle aktiver vægter med 100 pct.), end 3 pct.-kravet, som er udgangspunktet i Basel III-standarderne."
11. Særlige tilsynskrav skal rettes mod realkreditsektoren
Udvalget er bekymrede for, at realkreditselskaberne via egne initiativer har fået mindsket risikoen på afdragsfrilån og rentetilpasningslån tilstrækkeligt.
”Udvalget anbefaler derfor, at Finanstilsynet udformer en ”tilsynsdiamant” særligt målrettet realkreditinstitutter. Udvalget vurderer, at der bør fastsættes pejlemærker i tilsynsdiamanten, som afspejler et instituts risici.”
12. Stemmeretsbegrænsninger skal ophæves
Begrænsningerne på hvor store stemmevægte enkeltaktionærer i pengeinstitutterne kan have på generalforsamlingen, skal slettes. Det skal ske for, at selskaberne kan leve op til kravene om god selskabsledelse, corporate governance.
"Udvalget anbefaler derfor en ophævelse af den lovbestemte stemmeretsbegrænsning i spare- og andelskasser kombineret med indførelse af en lovbestemt pligt til at afgive overtagelsestilbud til ejere af kapital i en spare- eller andelskasse, hvis en enkelt ejer af kapital får flertallet af stemmerne og dermed en kontrollerende indflydelse."
13. Større kontrolbeføjelser til bestyrelserne
Bestyrelserne i finansvirksomhederne skal have bedre mulighed for at agere som kontrollanter.
"Udvalget anbefaler en præcisering af ledelsesbekendtgørelsen, så bestyrelser i finansielle virksomheder får mulighed for i endnu højere grad at udøve sin funktion som kontrollant af den daglige ledelse. Udvalget anbefaler således, at bestyrelsen i et pengeinstitut ikke skal behandle og tage stilling til enkeltsager om bevilling af kredit, medmindre, det er engagementer af usædvanlig art eller af stor betydning."
14. Krav om kursusforløb for nye bestyrelsesmedlemmer
Udvalget vil sende nye bestyrelsesmedlemmer på kursus, således at de får en indsigt i de væsentligste forpligtelser og funktioner i bestyrelsesarbejdet.
"Udvalget anbefaler i den sammenhæng, at der fastsættes nærmere krav til sådanne introduktionskurser for bestyrelsesmedlemmer i finansielle virksomheder, og at kursusudbydere skal godkendes af Finanstilsynet for at kunne udbyde et sådant kursus."
15. Revisorerne skal i kortere snor og klagesager behandles hurtigere
Sager mod revisorer skal kunne afsluttes hurtigere end i dag. Udvalget vil derfor have tilført ressourcer til Revisornævnet.
16. Risikomærkningen af investeringsprodukter skal gentænkes
"Udvalget anbefaler, at risikomærkningen af investeringsprodukter og risikomærkningen af lån enten (i) gennemgår en grundig og omfattende revision for derigennem at sikre en øget stringens i klassificeringen af produkterne, samt at klassificeringen af de enkelte produkter løbende ajourføres eller (ii) afskaffes."
17. Forbud mod variabel aflønning til personer, der rådgiver om investeringer
Udvalget vil have et forbud mod variabel aflønning til personer, der rådgiver ved salg af værdipapirer til privatkunder.
"Udvalget anbefaler, at der indføres et forbud mod variabel aflønning, der afhænger af salgsmængden af værdipapirer, for personer, der er involveret i rådgivning/salg af værdipapirer til privatkunder."
18. Garantifonden skal revideres
Der skal tages bedre højde for risikoen, når det gælder indbetalingerne til Garantifonden, som dækker indskydernes indeståender i pengeinstitutterne ved en eventuel konkurs.
"Udvalget anbefaler, at indbetalingerne til Garantifonden for Indskydere og Investorer gøres risikobaserede. Udvalget finder dog, at indførelsen heraf i udgangspunktet bør afvente gennemførelsen af det kommende indskydergarantidirektiv."
