Bæredygtighed og klimadagsordenen rykker nu helt ind på skrivebordet hos Anders Boyer, der som finansdirektør i Pandora netop har refinansieret et lån på 7 mia. kr.
Lånet, der udgør hovedparten af Pandoras samlede banklån, er koblet til smykkegigantens esg-målsætninger. Lykkes Pandora med at indfri dem, vil det udløse en årlig rentebesparelse på 7 mio. kr. over lånets løbetid på fem år.
mia. kr. er lånet på, som Pandora netop har refinansieret
Lånet, der er givet af et konsortium af banker med Nordea i spidsen, er i dansk kontekst en relativt ny type af lån, der har et esg-link. Her er en del af renten – typisk ti basispoint – koblet op på virksomhedens bæredygtighedsmål, hvor der er en gulerod, hvis man lever op til dem, og en pisk, hvis man ikke gør.
Uden for Danmarks grænser er esg-lånene braget frem de sidste par år, og i Europa er der ifølge Bloomberg til dato i 2021 ydet lån med et esg-link for over 370 mia. kr. Det er mere end dobbelt så meget som i hele 2020.
I Danmark er esg-lånene et nyt fænomen, hvor A.P. Møller-Mærsk har været firstmover, men nu er en regulær konverteringsbølge under opsejling herhjemme, beskriver flere banker, Børsen har talt med.
“Vi kommer til at opleve en ketchupeffekt nu her, hvor vi vil se rigtig mange prominente virksomheder melde ud, at de har etableret en ny finansieringsstruktur, som alle er koblet til esg,” siger Peder Bach, bankdirektør i Nordea med ansvar for bankens største virksomhedskunder.
Han vurderer, at lån for mere end 200 mia. kr., hvor Nordea er med som långiver, vil blive refinansieret med et esg-link over de næste tre år.
Også hos SEB venter man, at denne type af banklån vil vinde stor udbredelse blandt danske virksomheder i de kommende år. Anders Friis, der har ansvaret for SEB’s største virksomhedskunder i Danmark, oplever, at der fra virksomhedernes side er et stort ønske om at koble deres agenda inden for bæredygtighed med finansiering.
“For virksomhederne er det ikke nok bare at have et mål for deres CO2-udslip eller kønsdiversitet
Anders Friis, bankdirektør i SEB med ansvar for bankens største virksomhedskunder i Danmark
“For virksomhederne er det ikke nok bare at have et mål for deres CO2-udslip eller kønsdiversitet. De vil også have den del med ind i den finansielle organisation, for de skal også være med på rejsen og være forpligtet,” siger Anders Friis.
Hos Pandora er målet at blive CO2-neutral i 2025, ligesom smykkevirksomheden fra samme år udelukkende vil bruge genanvendt sølv og guld i sine smykker. I forbindelse med det nye banklån er der opstillet milepæle, som ser på, hvad Pandoras fremdrift er på esg-målene.
“Det sker en gang om året, at man ser på, om vi har nået delmålene i forhold til at genanvende sølv og guld og blive CO2-neutrale,” forklarer Anders Boyer.
Hvis Pandora når milepælene, falder renten fem basispoint. Er det ikke tilfældet, stiger renten med fem basispoint.
Kræn Østergaard Nielsen, der er topchef i Coop, har også netop refinansieret en låneaftale på 1 mia. kr., hvor renten er bundet op på, om dagligvarekæmpen når specifikke mål for sin grønne omstilling.
“Det er ikke en kæmpe forskel, men det bliver til et millionbeløb over tid. Det er lige så meget et signal om, at vi vil arbejde helt konkret med de her mål,” siger Kræn Østergaard Nielsen.
“Coop har bl.a. forpligtet sig til at reducere den samlede CO2-udledning fra koncernens driftsaktiviteter med 75 pct. i 2025 sammenlignet med tallene i 2018. Koncernen skal på sigt også nedbringe CO2-aftrykket fra hele værdikæden.Vi vil arbejde med ansvarlighed, og nu har vi en ekstra gulerod til at sikre, at vi gør det
Kræn Østergaard Nielsen, adm. direktør i Coop
“Vi vil arbejde med ansvarlighed, og nu har vi en ekstra gulerod til at sikre, at vi gør det.”
Ifølge Peder Bach fra Nordea er rabatten på esg-lånene muliggjort af den grønne bølge, som nu gennemsyrer alle dele af samfundet, og som også i høj grad har fundet frem til investorerne.
Når Nordea skal finansiere lån til virksomheder, sker det bl.a. i obligationsmarkedet, hvor Nordea optager gæld. Her er investorernes appetit på at købe obligationer koblet til bæredygtighed så stor, at det bliver billigere for bankerne at hente penge den vej, fortæller bankdirektøren.
“Investorerne accepterer, at de får en lavere rente på de obligationer, som vi udsteder, og det gør de, fordi de får en obligation, som er inden for bæredygtighed,” siger Peder Bach.
