Det er nemt at investere bredt, hurtigt og billigt, hvis du vælger at investere i indeks. Faktisk er det måske en af de absolut nemmeste måder at investere på. Det lader da også til, at det er noget, danskerne har fået øjnene op for de senere år. Indeksinvesteringer, også kaldet passive investeringer, ligger nu på endnu højere niveauer i Danmark, end i USA og resten af Europa. Det fortæller Mette Harbo Bossow, som er chef for indeksinvesteringer i Sparinvest. Hun oplevede alene i 2017 en markant vækst i de passive indeks-fonde.
Kom med på vognen
Og Mette Harbo Bossow forventer, at andelen af passive investeringer vil blive ved at stige i i løbet af 2018:
"Vi oplever en markant ændring i investorernes adfærd i forhold til at inddrage indeks-investeringer. Vi har været med i 17 år, og der sker virkelig et skift i øjeblikket. Sparinvest, der sidder på ca. 40 pct. af markedet for indeks-produkter, har alene 2017 oplevet en salgsvækst på 45 pct. i deres passive indeks-fonde," siger hun".
Meget tyder altså på, at indeksinvesteringer er populære. Blandt andet fordi, det er en nem måde at investere på. Dog er der en række forberedelser, som lige skal være på plads, inden du går i gang. Det skal sikre dig en investeringsportefølje, som både spreder din risiko og også optimerer dine chancer for et godt afkast. Det forklarer Johnny Madsen, som er investeringschef og partner i Dansk Formue- & Investeringspleje.
”Selvom indeksinvestering er meget nemmere, end aktiv investering, vil jeg ikke kalde en indeksinvestor for ’doven’ – for man skal stadig have styr på, hvad man laver. Men det er rigtigt, at det er hurtigt gjort, hvis du ved, at du fx bare vil investere i OMX C25 indekset (Aktierne i 25 største virksomheder i Danmark, red.),” siger Johnny Madsen.
Hverken mere eller mindre
Frem for selv at udvælge og investere i enkelte aktier, så betyder en indeksinvestering, at du kan købe hele indekset for fx de største danske virksomheder - som i eksemplet med investeringen i OMX C25. Når man køber hele dette indeks, slipper man for at forholde sig til, om det nu er Novo Nordisk, Pandora eller et andet selskab, man skal sætte sine sparepenge i.
Ved at købe alle 25 selskaber på én gang, opnår man i stedet en sikkerhed for at få det afkast, som det danske toneangivende aktiemarked giver. Ikke mere, ikke mindre. Og det kan sagtens være en rigtig udmærket investering. Tager man det ovennævnte OMX C25, har porteføljen de senere år performet, som du kan se her nedenfor:
Er du til lav, mellem eller høj risiko?
Nøglen til at lykkes ligger som sagt i forberedelse. Ifølge Johnny Madsen er der tre afgørende spørgsmål, man skal stille sig selv: Hvad er formålet med at investere, hvad er din tidshorisont og hvilken risiko vil du løbe? Svarene på de tre spørgsmål skulle gerne fortælle dig, hvilken risikoprofil du har, og den skal dit valg af indeks afspejle.
”Har du en tidshorisont på din investering, som er over 5 år, kan du godt investere en høj andel i aktieindeks, som udgør en høj risiko, hvis det passer til din risikoprofil. Men hvis du kun har fx tre til fem år, bør du kun tage en mindre andel af aktier i forhold til i obligationer, som har en lavere risiko. Og er det frie midler, som skal bruges til et hus inden for et års tid, så er det nok bedst, at pengene bare står kontant,” forklarer Johnny Madsen.
Byg en rolig bund og en risikovillig top
Der er altså flere måde at investere i indeks på, og hvordan man bygger porteføljen op er forskellig fra person til person. Du kan sammensætte en personlig portefølje udelukkende bestående af indeks-byggeklodser, og hvis du gerne vil det, har Johnny Madsen gode råd til, hvordan man bygger en god basis-portefølje.
Bunden af sådan en portefølje bør ifølge investeringschefen være i den brede ende: Et globalt indeks på – et eksempel kunne være Sparindex Globale Aktier. I sådan et indeks er aktierne fordelt på alle sektorer og valutaer for at minimere de strukturelle risici. Altså investering i aktier – men uden en meget høj risiko.
Dernæst kan man bygge ovenpå med et såkaldt ”profileret aktieindeks”. Her investerer man mere målrettet i fx en konkret region. Det kan for eksempel være et indeks, der er fokuseret på emerging markets-selskaber eller mindre amerikanske selskaber - fx Sparindex USA Small Cap - hvis man fx tror på, de vil få gavn af den kommende amerikanske skattereform.
Pointen er, at når du først har lavet en bredt funderet bund i porteføljen, så har du etableret en god, spredt aktieportefølje som basis. Og så kan du bygge ovenpå med mere målrettede investeringer, der måske har en anden tidshorisont og en lidt højere risiko for tab – men som omvendt også har potentialet til at skabe et større afkast.
Til sidst er der også den allernemmeste måde at lave en investeringsportefølje på: Her kan man købe en alt-i-én løsning, hvor der er blandet aktier og obligationer med lige præcis den risikoprofil du ønsker: lav, mellem eller høj. Det eksempel på det kunne være Sparindex Mellem Risiko, hvor der er 50 pct. aktier og 50 pct. obligationer. De blandede løsninger er velegnede til både frie midler og pensionsmidler, da de beskatningsmæssigt er realisationsbeskattet og ikke lagerbeskattet. Den årlige omkostningsprocent er bare 0,75 pct, hvilket rangerer afdelingen blandt de billigste i Danmark.
Lave omkostninger og mindre skattebøvl
Til sidst er der de kontante fordele ved indeksinvesteringer. da de ikke har så høje omkostninger som aktive investeringer, hvor en formueforvalter overvåger og håndterer dine investeringer for dig. Mange danske indeksfonde sparer dig også for overraskelser fra SKAT, fordi de er skræddersyede danske skatteregler. Det betyder, at eventuelle gevinster først beskattes ved salg.
”Der er ingen tvivl om, at en dygtig aktivforvalter kan give dig et merafkast. Med indeksinvesteringer er du til gengæld sikker på at få markedsafkastet. Så det er ikke sådan, at jeg vil anbefale indeksinvesteringer frem for aktiv forvaltning. Men pointen med indeksinvesteringer er, at det er en mulighed for stadig at tage stilling til, hvordan du vil investere dine midler – bare billigere. Og det er afgjort mere tidsbesparende, end hvis du selv skal sætte dig ind i aktiemarkedet og samtidig holde styr på risikoen i din portefølje”.
Har du etiske præferencer, er alle indeksfonde hos for eksempel Sparindex screenet, så de er fri for våben, der er forbudt ifølge internationale aftaler.
Vil du gerne i gang med at investere?Få mere at vide om indeksfonde på Sparindex.dk
Annoncen erproduceret af Børsen Creative05.02.18 i samarbejde med Sparinvest.
