For et år siden søsatte pensionsselskabet AP Pension et bæredygtigt produkt, der siden da har slået såvel konkurrenternes traditionelle pensionsprodukter som AP Pensions eget flagskibsprodukt målt på afkast. Men endnu ligger kun mellem 0,5 mia. kr. og 1 mia. kr. af pensionskassens 160 mia. kr. under forvaltning i den grønne portefølje. For at få flere kundemidler med ombord vil pensionsselskabet fremover anbefale sine kunder, at de som udgangspunkt lægger en tredjedel af pensionsopsparingen i det bæredygtige produkt.
pct. i afkast har AP Bæredygtig opnået på et år
Aktier som Vestas, Novo Nordisk og amerikanske Tesla har været blandt trækhestene i den grønne portefølje, der over det seneste år har leveret et afkast på hele 6,5 pct. med en moderat risikoprofil og 15 år til pension. Målt på afkast er AP Pensions bæredygtige produkt spænet fra flagskibsproduktet AP Active, der blot har hentet et afkast på 1,5 pct. i samme periode. Alligevel tøver kunderne altså med at investere bæredygtigt.
“Vi har erfaret, at folk skal hjælpes på vej. Næsten ingen kunder synes, at produktet er en dårlig idé, men meget få går de facto ind aktivt og lægger deres investeringer om. Det er det, vi gerne vil skubbe på,” siger AP Pensions topchef, Bo Normann Rasmussen.
Ifølge AP-chefen er der kun “et par hundrede” kunder om måneden, der aktivt vælger om, og derfor går pensionsselskabet nu ind og ændrer anbefalingen til alle sine kunder fra at modtage AP Active-produktet som udgangspunkt til at have en tredjedel af sin pensionsopsparing i AP Bæredygtig og den resterende del i AP Active. Store kunder som Coop, Spar Nord og Arla har sagt ja til, at alle nyansatte automatisk fremover får minimum en tredjedel af deres opsparing i det bæredygtige produkt.
“Vi synes ikke, det går hurtigt nok, og vi tror på, at det her vil få gang i omstillingen. Målet er, at 50 pct. af vores virksomhedskunder enten i 2020 eller 2021 vil lægge minimum en tredjedel af deres opsparing i produktet, ” siger han og tilføjer, at lige netop en tredjedel af opsparingen sikrer, at investeringsprocessen i AP Pension forbliver tilpasprudent, altså professionel.
Flere pensionsselskaber som Topdanmark, Velliv og PFA har på det seneste lanceret pensionsprodukter med et bæredygtigt fokus, men produkterne er endnu så nye, at der ikke foreligger afkast.
“Det er stadig nye produkter og dermed relativt få penge, som er investeret i de bæredygtige pensionsprodukter. Træerne vokser sjældent ind i himlen, og man bør ikke forvente, at bæredygtige produkter slår de traditionelle produkter med samme længder. Men hvor man for år tilbage vurderede, at det kostede på afkastet at investere bæredygtigt, tror jeg, man fremadrettet vil se, at afkastet fra bæredygtige investeringer som minimum er på niveau med markedsafkastet og måske endda lidt højere,” siger selvstændig investeringsrådgiver Nikolaj Holdt Mikkelsen.
I første halvdel af 2020 har porteføljen nydt godt af en stor aktieandel inden for healthcare- og medicinalsektoren, der er stormet frem i coronakrisens turbulente markeder. Ud over bæredygtige aktier består porteføljen af bl.a. grønne obligationer og alternativer.
“Vi kigger først og fremmest på, om en aktie er interessant ud fra et afkastmæssigt synspunkt. Er den det, skal den igennem et filter, der sikrer, at den også er bæredygtig nok til at være en del af produktet. Et af kriterierne er, at mindst 20 pct. af selskabets omsætning understøtter FN’s 17 bæredygtighedsmål,” siger Bo Normann Rasmussen og tilføjer, at han på længere sigt forventer, at produktet som minimum vil opnå samme afkast som AP Active.
