Microsoft er gået mod strømmen på aktiemarkedet i år. Aktien er steget ca. 5 pct. i kursværdi og har i samme omgang overhalet Apple som verdens mest værdifulde selskab målt på markedsværdi.
Og det er der en grund til, lyder det fra både Nina Movin, adm. direktør i Otto Mønsteds Fond, og Jesper Langmack, partner og chef i Polaris Flexible Capital.
“Det ser ud, som om den er forholdsvis god også i modgangstider, men hvis der kommer en dyb recession, gider vi ikke at forny vores … whatever det er, vi har købt hos Microsoft, og så kommer der en pause,” siger Nina Movin i denne uges udgave af “Børsen Investor”-podcasten.
Selvom der i det seneste efterår har været stor uro om Open AI, som Microsoft har investeret knap 70 mia. kr. i, og som gennem sin Chat GPT anses for at skulle drive en stor del af den fremtidige indtjening i Microsoft, vurderer hun, der er kommet styr på ledelsen i Open AI.
Ifølge Jesper Langmack er der flere andre gode vækstben i Microsoft.
“Hele cloud-området vokser sindssygt stærkt, og så har de købt (spiludvikleren, red.) Activision Blizzard – gaming vokser også superstærkt – så der er mange drivere,” siger Jesper Langmack.
I denne uges udgave af “Børsen Investor”-podcasten kigger vi også på nøgletallene for flere luksusaktier.
For aktier som LVMH, Burberry, Kering, Prada og Dior har det seneste år kæmpet med en negativ kursudvikling, mens andre som Hermès viser modstandsdygtighed, og italienske Brunello Cucinelli fortsætter stærkt opad.
Kursfaldene skal bl.a. forklares ud fra den generelle makroøkonomiske tilstand, og ud fra hvor mange penge forbrugerne har, men det er også et udtryk for elitær kontra den mere almindelig luksuriøse mode, vurderer hun.
“Det handler også om trenden “quiet luxury”. Du skal ikke flashe for mange logoer på dit tøj
Nina Movin, adm. direktør i Otto Mønsteds Fond
“Det handler også om trenden “quiet luxury”. Du skal ikke flashe for mange logoer på dit tøj. Du skal se velhavende ud, uden at folk kan se det, og det hænger sammen med sustainability – at du skal bruge tøjet rigtig længe,” siger hun og peger netop på det italienske mærke Brunello Cucinelli, der formår at ramme den trend.
“Det er et forholdsvist dyrt mærke, men som samtidigt er virkelig, virkelig godt håndværk, og som du måske kan have i 20 år,” siger Nina Movin.
Hør, hvordan hun og Jesper Langmack tolker de aktuelle nøgletal for luksusaktierne.
Hør også, hvad de to investorer tager med sig fra de amerikanske storbankers netop aflagte regnskaber, hvor særligt ét finanshus ifølge Jesper Langmack udmærker sig.
Værter: Gro Høyer Thielst og Simon Kirketerp, investorredaktør
Producer: Peter-Emil Witt
Hør afsnittet i Apple Podcast
Hør afsnittet i Spotify
Følg All Star-porteføljen her
