I Akademikerpension skal porteføljen indeholde langt flere bæredygtige aktier i 2030. Andelen skal fra p.t. 10 pct. til op over 20 pct., derfor er investeringsdirektør Anders Schelde på konstant udkig efter gode investeringer i det grønne felt.
En aktie, der allerede ligger i porteføljen, er den amerikanske producent af solcellepaneler First Solar.
Den har “ubetinget” været den bedste grønne aktie i porteføljen i år, lyder det fra investeringsdirektøren.
“AI (kunstig intelligens, red.) er blevet supermoderne. Der skal bygges enormt mange datacentre, de skal drives med grøn strøm, og hvis de ikke skal komme fra Kina, hvor skal de så komme fra? De skal bl.a. komme fra First Solar, der har taget et kæmpe spring op i år,” siger Anders Schelde i denne uges udgave af Børsen Investor podcast.
Ifølge Anders Schelde er den stærke kurskraft i First Solar bl.a. kommet af, at USA vil indføre en straftold på bl.a. solpaneler fra Kina, men der er også medvind fra den amerikanske lov Inflation Reduction Act, IRA, der indeholder statsstøtte til grønne initiativer.
Selvom aktien allerede er steget kraftigt, holder Akademikerpension fast i First Solar.
“Jeg synes stadig, man kan kaste sig over First Solar, dertil kan jeg også nævne, at vi p.t. er overvægtede i Ørsted og Vestas,” siger Anders Schelde og understreger, at det ikke er en anbefaling.
Netop Vestas har investor Ole Søeberg, adm. direktør i Nordic Investment Partners, og medlem af Børsens faste aktiehold, netop købt til Børsens All Star portefølje, hvor et eventuelt overskud går til et velgørende formål.
“Jeg kan se en indtjening pr. aktie i løbet af de kommende tre til fire år, der kommer hen til et niveau, der er over dobbelt så højt som den sidste rekord i 2018 eller 2019. På et eller andet tidspunkt, skal det afspejle sig i aktien,” siger Ole Søeberg, der satser på, det sker inden årets udgang.
Han begrunder sin analyse med, at Vestas har haft en årrække med lav lønsomhed, fordi selskabet havde indgået kontrakter i en tid med lav inflation, og da inflationen steg, udgjorde den et negativt pres på lønsomheden. Men de gamle kontrakter er ifølge ham så småt ved at blive erstattet af nye, lønsomme kontrakter.
“Helt overordnet er den samlede børsværdi af Nextera Energy, Ørsted, Vestas, Siemens Gamesa – hele banden koster ca. 400 mia. dollar,” siger Ole Søeberg og tilføjer, at verdens største aktie målt på børsværdi, Nvidia, let kan stige med 200 mia. dollar på en enkelt dag.
“De udsving, der er i de store tech-aktier, gør hele det her renewable-område lidt til grin, fordi de er så små,” siger han og vurderer, at det i fremtiden bliver anderledes på baggrund af hans beregninger om, at der i 2050 vil være årlige investeringer i elektrificering på ca. 5000-7000 mia. dollar.
I denne uges udgave af Børsen Investor podcast fortæller Anders Schelde også om Akademikerpensions aktive ejerskab, som selskabet bl.a. udøver over for Tesla.
“Jeg er kommet lidt i tvivl om, Tesla er et bedre selskab med eller uden Elon Musk
Anders Schelde, investeringsdirektør, Akademikerpension
“Jeg er kommet lidt i tvivl om, Tesla er et bedre selskab med eller uden Elon Musk (Teslas stifter, topchef og bestyrelsesformand, red.). Jeg synes på mange måder, at det begynder at stikke lidt af,” siger Anders Schelde og peger bl.a. på milliard-lønpakken, som Elon Musk netop har fået stemt igennem af aktionærerne.
Akademikerpension presser også på over for Japans største børsnoterede virksomhed, bilproducenten Toyota.
“Hvis vi skal råbe Toyotas ledelse op fra Danmark...Det er det største selskab i Japan, de fylder 4 pct. på børsen i Tokyo. De lytter sgu ikke til os, vi ejer 0,0003 pct. eller noget i den stil,” siger han og tilføjer, at den eneste måde at få Toyotas ledelse i tale på er ved at “have en tilgang, der gør, at Financial Times gider at skrive om det.”
Akademikerpension presser i øjeblikket på for, at Toyota leverer en plan for at udfase fossildrevne køretøjer, ligesom selskabet skal stoppe sine lobbyaktiviteter, der ifølge Akademikerpension er i direkte strid med de bindende og ambitiøse klimapolitikker.
Hør også i denne podcast, hvad FOM Technologies, der producerer forskningsudstyr og maskiner til bl.a. solcelleindustrien, i øjeblikket kæmper med af udfordringer.
For selvom selskabet ifølge adm. direktør Michael Stadi, netop har First Solar i kundekredsen, er ambitionen om at rykke fra vækstbørsen First North over til hovedmarkedet på Nasdaq Copenhagen skudt til hjørne.
“Jeg har lovet mange ting i mit liv, jeg har også lovet ikke at sætte en dato på,” siger Michael Stadi og afviser, at det bliver i 2024.
Hør afsnittet i Apple Podcast.
Hør afsnittet i Spotify.
Vært: Tina Riising.
Producer: Peter-Emil Witt.
Følg All Star-porteføljen her.
