07-09-2010 17:32 Ejendomsselskabet Nordicom holdes i kort snor af sine bankforbindelser, der ikke blot har betinget sig en kapitalforhøjelse med et nettoprovenu på mindst 100 mio. kr., men også fremadrettet vil se resultater, for at opretholde lave renter og forlænge en række lån.

Af Nordicoms netop offentliggjorte prospekt fremgår det under afsnittet 'Risikofaktorer', at den finansielle risiko er et væsentlig for Nordicom, og at selskabet kan komme i vanskeligheder, hvis det ikke kan opfylde betingelserne fra bankerne.

"Bankaftalen indeholder en række forpligtelser (covenants), som koncernen skal overholde og opfylde i bankaftalens løbetid. Disse forpligtelser indebærer blandt andet en række begrænsninger for Nordicom.

Endvidere rummer bankaftalen en række rapporteringskrav, hvorefter selskabet er forpligtet til løbende at levere information til dets finansielle kreditorer blandt andet vedrørende koncernens drift, likviditet med videre," hedder det i prospektet.

Nordicom indgik i første kvartal en aftale med hovedparten af selskabets banker vedrørende gæld for i alt 3462 mio. kr., heraf bankgæld for cirka 1810 mio. kr. og realkreditgæld for cirka 1650 mio. kr. Det svarer til 88 pct. af selskabets samlede lån.

Derved opnåede Nordicom en fast rentesats på bankgælden på 3,6 pct. årligt. Samtidig fastlåstes bidragssatserne på ejendomsselskabets realkreditlån, så de maksimalt udgør 0,65 pct. frem til den udgangen af 2012.

Til gengæld kræver bankerne ifølge prospektet blandt andet, at Nordicom skal følge den aftalte strategi og forretningsplan, at koncernen fortsat skal arbejde på at nedbringe sin balance, samt at alle handler til en værdi af mere end 100 mio. kr. skal til godkendelse i bankerne.

Desuden er der blandt andet begrænsninger på optagelse af ny gæld, begrænsninger på byggerier og udviklingsaktiviteter, ligesom Nordicom kun må tilføre Nordicom Sverige og Nordicom Tyskland likviditet for maksimalt 5 mio. kr., og i givet fald kun, hvis det godkendes af banker repræsenterende mindst 50 pct. af de udestående beløb.

Hverken finansieringen af Nordicom Sverige eller Nordicom Tyskland er en del af Nordicoms samlede bankaftale, og i Sverige har Nordicoms bankforbindelse Swedbank ligeledes opstillet en række vilkår til Nordicom Sverige.

Det drejer sig om, at Nordicom Sveriges soliditet ikke må blive mindre end 25 pct., og at de enkelte låntageres soliditet ikke må være mindre end 15 pct. Lånene i Swedbank er på i alt cirka 224 mio. kr.

Nyhedsbureauet Direkt