Investor
Flere konsolideringer vil styrke Heineken
09-01-2009
10:36
Heineken/CS: Parat til endnu et opkøb?
KØBENHAVN (Direkt) Heineken købte sammen med Carlsberg det britiske Scottish & Newcastle i 2008 for et stort tocifret milliardbeløb, og hos Credit Suisse mener analytikerne, at hollænderne kunne opnå store fordele ved at tage del i yderligere konsolideringer.
Det fremgår af et notat fredag, hvor kursmålet og anbefalingen af Heineken sættes ned til 25 euro fra 47 euro og til 'neutral' fra 'outperform'.
"Justeringen er ikke udtryk for, at vi har mistet tilliden til selskabet eller dets langsigtede strategi. Tværtimod: Vi er begejstrede for de seneste års ændringer anført af den ambitiøse koncernchef Jean-Francois van Boxmeer og hans hold," skriver Credit Suisse, som begrunder den ændrede holdning til Heineken med, at der i øjeblikket er tre andre og mere attraktive aktier at satse på i drikkevaresektoren: SAB, Diageo og ABI, der er det fusionerede selskab af Anheuser Busch og Inbev.
Om mulige nye sammenlægninger ser analytikerne et fremragende match mellem Heineken og Diageo.
"Heineken står sandsynligvis på sidelinjen med hensyn til endnu en bryggerikonsolidering, men under de rette forhold mener vi, at Heineken sammen med en anden alkoholgigant, Diageo, ville kunne skabe verdens mest magtfulde aktør i sektoren," skriver analytikerne, som skønner årlige synergier mellem de to selskaber på 600-700 mio. pund, såfremt de slår pjalterne sammen.
Omregnes synergieffekterne til den sammenlagte driftsindtjening i de to selskaber ville EBIT-overskuddet vokse 15 pct.
Nyhedsbureauet Direkt
KØBENHAVN (Direkt) Heineken købte sammen med Carlsberg det britiske Scottish & Newcastle i 2008 for et stort tocifret milliardbeløb, og hos Credit Suisse mener analytikerne, at hollænderne kunne opnå store fordele ved at tage del i yderligere konsolideringer.
Det fremgår af et notat fredag, hvor kursmålet og anbefalingen af Heineken sættes ned til 25 euro fra 47 euro og til 'neutral' fra 'outperform'.
"Justeringen er ikke udtryk for, at vi har mistet tilliden til selskabet eller dets langsigtede strategi. Tværtimod: Vi er begejstrede for de seneste års ændringer anført af den ambitiøse koncernchef Jean-Francois van Boxmeer og hans hold," skriver Credit Suisse, som begrunder den ændrede holdning til Heineken med, at der i øjeblikket er tre andre og mere attraktive aktier at satse på i drikkevaresektoren: SAB, Diageo og ABI, der er det fusionerede selskab af Anheuser Busch og Inbev.
Om mulige nye sammenlægninger ser analytikerne et fremragende match mellem Heineken og Diageo.
"Heineken står sandsynligvis på sidelinjen med hensyn til endnu en bryggerikonsolidering, men under de rette forhold mener vi, at Heineken sammen med en anden alkoholgigant, Diageo, ville kunne skabe verdens mest magtfulde aktør i sektoren," skriver analytikerne, som skønner årlige synergier mellem de to selskaber på 600-700 mio. pund, såfremt de slår pjalterne sammen.
Omregnes synergieffekterne til den sammenlagte driftsindtjening i de to selskaber ville EBIT-overskuddet vokse 15 pct.
Nyhedsbureauet Direkt
*****||*****Flere konsolideringer vil styrke Heineken*****||*****Heineken/CS: Parat til endnu et opkøb?*****||*****
Mest læste borsen.dk
Deltag i debatten
Dit indlæg er modtaget
Du skal via din mail godkende det link vi har sendt dig for, at indlægget kan blive vist på borsen.dk.
Med venlig hilsen
borsen.dk
Luk
borsen.dk
Seneste Investornyheder
- 11-02-2012
-
09:13
- 10-02-2012
-
18:14
-
17:18
-
17:14
-
17:07
-
16:20
-
16:11
-
15:42
-
15:34
-
15:28
