11-11-2008 12:56 Skal - skal ikke. Fastlås eller gamble! Beslutningen skal tages inden for de næste par uger, og mange boligejere er stadig i tvivl og dybt forvirrede over de blandede signaler og råd, som bankerne udsender i øjeblikket. Og det er med god grund.

Det erkender privatøkonomer i Danske Bank og hos Realkredit Danmark, der spiller med på de psykologiske violiner i et larmende orkester af rådgivere, der opfordrer boligejere med flexlån til at låse renten fast.

Og det i en tid, hvor rentepilen ellers peger nedad i samtlige bankers og realkreditinstitutters renteprognoser. Inklusiv en frisk opdateret én af slagsen fra Realkredit Danmark, der spår mærkbare fald i flexlånsrenten inden for et år.

Men anbefalingen lyder stadig, at bekymrede flexlånere skal låse renten fast nu - i kølvandet på Nationalbankens rentedrop og forventninger om yderligere nedsættelser.

Forvirring forståelig

"Jeg kan godt se, at folk bliver forvirrede, når vi siger, at vi anbefaler at låse renten, når den samtidig falder, og prognosen peger nedad. Det anbefaler vi, hvis man ikke bryder sig om den store usikkerhed, der er i øjeblikket - og det gør vi selvom risikoen er faldet lidt med de seneste initiativer," siger Jakob Olsson fra Realkredit Danmark til borsen.dk.

Han henviser til regeringens friske hjælpepakke til finansmarkedet og støttekøb af realkreditobligationer, der allerede har taget lidt af det massive pres på realkreditmarkedet og den danske krone.

Tiltagene udløste i sidste uge en nedsættelse af den ledende rente på 0,50 procentpoint til 5 pct., og økonom Allan Von Mehren fra Danske Bank skønner, at Nationalbanken vil sænke renten yderligere inden for de næste tre måneder til 4 pct.

Og det til gavn for boligejere med især flexlån, da renten er styret af udviklingen på pengemarkedet og allerede er dalet de seneste uger.

I Realkredit Danmark skønner man, at flexlånsrenten får endnu et hak ned - og måske allerede inden december, hvor den store obligationsauktion løber af stablen. Flexlån F1 ligger i dag i 5,64 pct. ifølge Realkredit Danmark, og ventes sammen med F3 at dale til 4,75 pct. inden for de næste tre måneder.

Renten på et etårigt flexlån skønnes at stryge ned i 4,50 pct. inden for det næste halvår og nå helt ned i 4,30 inden for et år.

Pilen peger også ned for F3, F5 og F10 - og sidstnævnte regner realkreditinstituttet med vil nå ned i 4,75 pct. inden for 12 måneder, ifølge den friske renteprognose fra Realkredit Danmark.

Boligejere misforstår

"Det er ikke underligt at råde til at låse renten fast. Det skal man ikke gøre på baggrund af prognoser - det er jo en betydelig risiko for udsving. Man skal tage renteprognoser med et større gran salt nu end normalt, når der er stå stor finansiel uro som nu," siger Jakob Olsson.

Han mener, at nogle boligejere direkte "misforstår, hvorfor man skal tegne en fastkursaftale", og minder om, at en renteprognose er lige så uforudsigelig som vinden blæser.

"Man skal ikke kurssikre ud fra, hvad man forventer, at renten vil være, men ud fra hvor stor usikkerheden er. Vi har skønnet, at mange låntagere ikke bryder sig om usikkerheden," siger Jakob Olsson.

"Jeg tror mange misforstår det - man kan sammenligne en renteprognose med en vejrududsigt. Der er ikke nogle, der kan forudsige, hvad der sker måneder frem i tiden. For renteudviklingen giver man sit bedste bud ud fra de usikkerhedselementer, der er forbundet med prognosen."

Forstår kritikken

Ligesom sin kollega i Danske Bank accepterer Olsson til gengæld til dels kritikken omkring bankers modstridende signaler og rådgivning, som en stor skare af frustrerede boligejere med risikable lån som flexlån og prioritetslån, er harme og forvirrede over.

"Jeg forstår til dels kritikken. Normalt ville jeg ikke anbefale at låse renten fast, men det er f.eks. ikke normalt, at presset er så stort på kronen. Nationalbanken kan være nødt til at sætte renten op for at forsvare den. Det er ikke det mest sandsynlige," siger privatøkonom Las Olsen fra Danske Bank til borsen.dk.

Han bekræfter, at banken da tjener noget på, at boligejere kurssikrer deres flexlån, hvilket kommer oven i de bidrag, som folk med realkreditlån betaler. På spørgsmålet om, hvad der så er det mest sandsynlige, lyder det, at renten skal ned - jævnfør bankens få dage gamle renteprognose.