Vestjysk Bank og Aarhus Lokalbank fusionerer

25-01-2012 11:07 Opdateret kl. 11.52 - De to jyske banker Vestjysk Bank og Aarhus Lokalbank er på vej til at slå pjalterne sammen. Bankerne fortsætter under navnet Vestjysk Bank og vil konvertere et statsligt kapitaltilskud på ca. 297 mio. kr.

Ombytningsforholdet bliver 4:1, således at fire aktier i Aarhus Lokalbank giver en ny aktie i Vestjysk Bank.

Bankerne vil samtidig gennemføre en kapitalplan, som dels omfatter konvertering af statslig kapital på knap 300 mio. kr., en emission på mellem 250-300 mio. kr., optagelse af et ansvarligt lån på 200 mio. kr. samt frasalg af aktier i sektoren for 175 mio. kr.

Fusionen bliver kun gennemført, hvis den godkendes på de to bankers generalforsamlinger og bliver godkendt af myndighederne.

Solvensen stiger

Begge banker offentliggør i forbindelse med denne meddelelse til Fondsbørsen forventningerne til resultatet i 2011 - de udmeldte forventninger til basisindtjeningen fastholdes.

Den forsættende bank har en 2012-målsætning om en basisindtjening i niveauet 550-600 mio. kr. før nedskrivninger og de ekstraordinære omkostninger, der er forbundet med fusionen.

Samlet set venter de to banker at lande et resultat efter skat i 2011 på -565 mio. kr.

Gennemføres fusionen og kapitalrejsningen som planlagt vil det højne solvensen i den forsættende Vestjysk Bank til 14,5 pct. Behovet ligger lige nu på omkring 10,5-11,0 pct., oplyses det.

450 mio. kr. til nedskrivninger næste år

Solvensforventningerne forudsætter, at der sker nedskrivninger i niveauet omkring 1,5 pct. af udlån og garantier i den forsættende bank i 2012 - det svarer til 450 mio. kr.

Så sent som i december blev Vestjysk Bank alene tvunget til nedskrivninger på ekstra godt 500 mio. kr. af Finanstilsynet, primært på grund af landbrugskunder med ondt i økonomien.

Fusionen skal ske for at imødegå den udfordring på fundingsiden, som Vestjysk Bank står over for.

Samtidig skal sammenlægningen sørge for, at der i fremtiden er bedre råd til at afvikle de statsgaranterede lån, som Vestjysk Bank ligger inde med. Hensigten er at sørge for, at banken ikke får brug for statsgarantier efter 2016.

"En således forbedret fundingsituation vil sammen med en forbedret indtjeningskraft give den fusionerede bank forbedrede muligheder for at komme godt igennem krisen," skriver banken.

Kan spare 25 mio. kr.

Fra 2013 venter den nye bank, at synergierne ved en fusion slår igennem på omkostningssiden i størrelsesordenen 25 mio. kr. Det kommer primært via en sammenlægning af administrative funktioner.

Afdelingsnettet vil efter fusionen bestå af 23 afdelinger i Jylland og på Fyn. Banken vil have et forretningsomfang på godt 47 mia. kr., der fordeler sig på 17,4 mia. kr. på indlån, 24,8 mia. kr. på udlån og 4,8 mia. kr. i garantier.

Især bankens indlånsunderskud har påkaldt sig opmærksomhed i kombination med udløbende statsgarantier i de næste 1-2 år.

Staten er i forvejen storaktionær i Aarhus Lokalbank.